TL;DR

Dezentralisierte Finanzprotokolle (DeFi) bieten dezentrale Finanzdienstleistungen über Smart Contracts an und erheben Gebühren für diese Dienste. Wenn der Umsatz eines DeFi-Projekts steigt, zieht es mehr Benutzer und Liquidität an.

Einführung

Die Wahl zwischen verschiedenen DeFi-Protokollen kann viel Zeit und Mühe kosten. Viele scheinen ähnlich zu sein. Woher wissen wir also, welches sich am besten für die Erzielung passiven Einkommens aus unserer Kryptowährung eignet? Ein wesentlicher Schritt besteht darin, die Einnahmen einer Plattform zu verstehen und zu verstehen, wie viel davon mit ihren Nutzern geteilt wird. Anhand dieser Informationen können Sie dann eine fundierte Entscheidung darüber treffen, wo Sie Ihr Vermögen anlegen.

Wie DeFi-Protokolle funktionieren

Dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) bieten eine Reihe von Finanzdienstleistungen an, die über intelligente Verträge ablaufen. Beispielsweise könnte ein DeFi-Protokoll dezentrale Börsendienste, Kredite und Liquiditätspools anbieten, die alle über intelligente Verträge auf einer Blockchain laufen. Alles, was Sie brauchen, um auf diese Dienste zuzugreifen und sie zu nutzen, ist ein Wallet und etwas Krypto, um Ihre Transaktionsgebühren zu decken.

Den Finanzdienstleistungen, die DeFi anbieten kann, sind nahezu keine Grenzen gesetzt. In der DeFi-Welt können Sie auf Börsendienste, Geldmärkte, Derivate und Sparprodukte zugreifen. Alle diese Dienste sind erlaubnisfrei und ohne Vermittlung.

Wie DeFi-Protokolle Einnahmen generieren

Die Betriebskosten der DeFi-Dienste ergeben sich aus der Rechenleistung, die für die Ausführung intelligenter Verträge erforderlich ist. Normalerweise decken Benutzer diesen Betrag mit den von ihnen gezahlten Gasgebühren ab. Allerdings fallen auch weitere Zusatzkosten für Dienstleistungen wie Entwicklung und Wartung an. DeFi-Protokolle erheben Gebühren für ihre Dienste, um diese Kosten zu decken und einen Gewinn zu erwirtschaften.

Dezentrale Börsen (DEXs)

Benutzer, die Token auf einem DEX austauschen, müssen eine Gebühr zahlen, um dessen Dienste nutzen zu können. Beispielsweise kann bei einem Handel eine Gebühr von 0,3 % für die Kassen- oder Liquiditätsreserven des DEX-Betreibers anfallen.

Kreditprotokolle

Benutzer, die Kredite aus einem Kreditprotokoll aufnehmen, müssen eine Kreditgebühr zahlen. Ein Teil davon fließt in die Bezahlung des Liquiditätsanbieters (andere Nutzer, die Kapital bereitgestellt haben), während der Rest in das Protokoll fließt.

Warum Umsatz wichtig ist

Über die Deckung der Kosten eines Protokolls hinaus können höhere Einnahmen und Gewinne auch den Stakern zugute kommen. DeFi-Projekte unterhalten häufig ein Umsatzbeteiligungsmodell über ihre Governance-Token-Inhaber. Sie können die Einnahmen auch verwenden, um die effektiven Jahreszinsen für Staker oder Liquiditätsanbieter auf ihren Plattformen zu erhöhen.

Bei DEXs können höhere Einnahmen mehr Benutzer anziehen und wiederum die Liquidität verbessern. Es kann auch den APY für Ertragsaggregatoren steigern, wenn sie von der Kombination der eingesetzten Gelder der Benutzer für „Bestechungsgelder“ als Netzwerkvalidatoren profitieren.

Zusammenfassend können wir die Zuflüsse und Einnahmen eines Projekts zirkulär beschreiben:

  1. Beliebte Projekte ziehen Liquidität an, was mehr Nutzer anzieht und einen positiven Kreislauf bildet.

  2. Höherer Handelsverkehr und höhere Liquidität führen zu geringerem Slippage und schnellerer Ausführung.

  3. Mehr Benutzer erhöhen das legitime Handelsvolumen, was zu mehr Umsatz führt.

  4. Die Einnahmen werden mit den eingesetzten Benutzern geteilt, was für mehr Liquidität sorgt.

Diese Schleife zieht auch Benutzer an, die sich im Yield Farming engagieren möchten. Wer sein Geld anlegen möchte, kann mit dem Zinseszins seine Chancen auf einen maximalen Gewinn erhöhen. Je erfolgreicher ein Projekt ist, desto mehr Liquidität und damit auch mehr Ertragsbauern wird es anziehen. Dieser Prozess generiert mehr Einnahmen, die zur Verbesserung des Angebots eines Protokolls verwendet werden können.

So sehen Sie, wie viel DeFi-Protokolle generieren

DeFi arbeitet On-Chain, was bedeutet, dass fast alle Transaktionsinformationen – abhängig von der verwendeten Blockchain – überprüfbar sind. Der Blockchain-Explorer ist für jedermann leicht zugänglich, aber das bedeutet nicht, dass wir immer die Höhe der Einnahmen eines Protokolls verstehen können. Es gibt eine Reihe von Blockchain-Datenaggregatoren, die die Aufgabe vereinfachen, sodass Sie die Einnahmen der einzelnen Protokolle besser verstehen können.

Mit einer Google-Suche und einigen Recherchen aus vertrauenswürdigen Quellen sollten Sie in der Lage sein, Kennzahlen, Einnahmen und Statistiken zu den Einnahmen von DeFi-Protokollen zu finden. Diese Zahlen können Ihnen helfen, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen.

Schlussgedanken

Der Umsatz ist eine entscheidende Kennzahl, die es zu untersuchen gilt, unabhängig davon, ob Sie den tatsächlichen Ertrag eines Projekts oder grundlegende Grundlagen betrachten. Sie können nur dann sinnvoll investieren, wenn Sie verstehen, wie ein Protokoll seine Einnahmen generiert und teilt. Sie können das Thema besser verstehen, indem Sie auf der Binance Academy in DeFi 2.0, Yield Farming und allgemeine Finanzthemen eintauchen.

Weiterführende Literatur

  • Was ist Yield Farming im dezentralen Finanzwesen (DeFi)? | Binance Academy

  • Was ist DeFi 2.0 und warum ist es wichtig? | Binance Academy

  • Einführung in DeFi | Binance Academy

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