Total Value Locked (TVL) ist der Gesamtwert der in einem DeFi-Protokoll gesperrten Vermögenswerte wie Staking, Yield Farming und Kreditsicherheiten. TVL wurde verwendet, um zu beurteilen, wie nützlich und beliebt das gesamte DeFi-Ökosystem oder ein bestimmtes Projekt ist. Es kann auch als Indikator für allgemeine DeFi-Marktbedingungen verwendet werden. In diesem Beitrag wird erklärt, was TVL ist, warum es wichtig ist und wie dieser hilfreiche Indikator angewendet wird.
Was ist TVL?
Zunächst einmal basiert das Ökosystem des dezentralisierten Finanzwesens (DeFi) auf dem Blockchain-Netzwerk, das keine zentrale Autorität hat. Das bedeutet, dass die Teilnehmer des Systems Teil eines dezentralisierten Netzwerks sind. Teilnehmer sperren ihre Vermögenswerte in einem Liquiditätspool, um ein funktionierendes dezentralisiertes Finanzsystem aufzubauen. Der Liquiditätspool kann aus eingesetzten, gefarmten oder als Kreditsicherheiten verwendeten Mitteln bestehen. Der Gesamtwert dieser gesperrten Vermögenswerte wird in TVL gemessen.
Wie wird TVL also bestimmt? Es ist eine ziemlich einfache mathematische Methode. TVL wird berechnet, indem die als Sicherheit in einem Ökosystem gebundenen Vermögenswerte mit ihrem aktuellen Wert multipliziert werden. Kurz gesagt können wir sagen:
Gesamtwertbindung = investiertes Vermögen * Preis des Vermögenswerts.
Warum ist TVL wichtig?
Da das Interesse der Anleger an DeFi steigt, werden regelmäßig neue Projekte angeboten. Angesichts der vielen neuen Ideen ist es nicht verwunderlich, dass man von betrügerischen Projekten hört. Um sicherzustellen, dass ein Projekt vertrauenswürdig und gesund ist, müssen verschiedene Anzeichen überprüft werden. Berücksichtigen Sie bei Investitionen in ein DeFi-Unternehmen die Marktkapitalisierung und das Transaktionsvolumen.
TVL ist jedoch eine weitere Komponente, die in der DeFi-Welt eine einzigartige Relevanz hat. Je höher der TVL, desto zuverlässiger und gesünder das Projekt. Darüber hinaus kann es als Signal für die allgemeinen DeFi-Marktbedingungen genutzt werden.
Darüber hinaus nutzen manche Investoren TVL, um zu sehen, ob das Projekt, in das sie investieren möchten, über- oder unterbewertet ist. Dies kann durch die Berechnung des TVL-Verhältnisses erfolgen. Für die Berechnung des TVL-Verhältnisses sind drei Faktoren entscheidend:
Projektversorgung
maximale Umlaufmenge
derzeitiger Preis
Um das TVL-Verhältnis eines DeFi-Projekts zu erhalten, führen Sie die folgenden zwei Schritte aus:
Multiplizieren Sie das Angebot des Projekts mit seinem aktuellen Preis. So erhalten Sie die gesamte Marktkapitalisierung dieses Projekts.
Teilen Sie die Marktkapitalisierung durch das maximale im Umlauf befindliche Angebot.
Wenn der endgültige Betrag unter eins liegt, ist das Projekt unterbewertet und daher für Investoren attraktiv. Wenn er jedoch über eins liegt, ist der Markt wahrscheinlich überteuert und für Investitionen weniger attraktiv.
Abschluss
TVL ist der gesamte Vermögenswert, der im Universum von DeFi gesperrt ist. TVL kann als Benchmark für den allgemeinen Zustand des DeFi-Ökosystems und bestimmter Initiativen dienen. Darüber hinaus ist TVL ein Referenzmaß für die Nutzung, den Wert und die Legitimität eines DeFi-Protokolls.
-Alok SK