Reden wir über Krypto-Handel. Dies ist die dynamischste Anlageklasse auf dem Planeten Erde. Die Volatilität, die sie bietet, ist unübertroffen. In diesem Artikel werde ich einige wichtige Kennzahlen hervorheben, die man berücksichtigen sollte, wenn man in den Krypto-Handel einsteigen möchte.
Korrelationsmatrix:
Es ist ratsam, Kryptowährungen als eine Alternative mit höherem Risiko und höherer Rendite zu betrachten als herkömmliche „Risiko-Aktien“. Bei der Bewertung eines Handels in diesem Bereich sollte man auf Nummer sicher gehen – mit Volatilität ist zu rechnen.
Unten sehen Sie eine Pearson-Korrelationsmatrix mit Daten zwischen SPY, NASDAQ und Gold im Verhältnis zu Bitcoin. Positive Werte nahe 1 sind sehr stark korreliert, negative Werte nahe -1 sind negativ korreliert.
Selbsterklärend, aber man kann einen Trend erkennen: Krypto/Aktien bewegen sich typischerweise zusammen,
Vor diesem Hintergrund wird ein Präzedenzfall dafür geschaffen, dass wir Bitcoin und den Kryptomarkt als Erweiterung der traditionellen Märkte betrachten – vorbehaltlich derselben grundlegenden Faktoren.
Gemessen in Bitcoin:
Ähnlich wie Aktien in Dollar, Euro oder Pfund gemessen werden können, hat eine Kryptowährung je nach Referenzwert unterschiedliche relative Werte. Wenn wir XRP Weekly als Fallstudie verwenden, können wir deutlich einige günstige Preisbewegungen erkennen, wenn es in den Bereich tiefer Werte fällt.
Wie Sie gleich sehen werden, handelt es sich um ein deutlich anderes Diagramm als beim USD-Wert.
Gemessen in Dollar:
Wenn man den Dollarwert von 12H XRP beurteilt, scheint es in seiner Marktstrukturentwicklung „reifer“ zu sein. Darüber hinaus könnte man argumentieren, dass es weniger Volatilität aufweist.
Der Grund, warum man sowohl den Bitcoin- als auch den Dollarwert berücksichtigen muss, ist der Trend der „Bitcoin-Saison“ gegenüber der „Altcoin-Saison“, gemessen an Schlüsselkennzahlen wie BTC.D..
Bitcoin-Dominanz:
BTC.D oder ALT.D (kann jede Alt-Münze in der Handelsansicht ausführen) ist ein Maß für die erfasste Marktkapitalisierung geteilt durch die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung.
In diesem Fall ist deutlich zu erkennen, dass Bitcoin einen bedeutenden Marktanteil erobert und die Marktdominanz absorbiert.
Wenn die Bitcoin-Dominanz Unterstützung findet = Bitcoin-Bullenmarkt steht bevor
Wenn die Bitcoin-Dominanz auf Widerstand stößt = Alt-Season-Chance.
Wie bei allem ist dies nicht garantiert. Zusätzliche Umstände wie ein kapitulierender Bärenmarkt könnten einen steigenden BTC.D-Wert verursachen, ohne dass Bitcoin selbst an Wert gewinnt.
Offenes Interesse:
Diese Kennzahl bietet Einblick in den Derivatemarkt und seine Richtung. Große Spitzen/Abfälle im OI deuten auf eine Anhäufung oder Liquidation von Positionen hin. Die nächste logische Frage: Dump oder Pump?
darauf gibt es keine perfekte Antwort.
Die Finanzierungsraten geben Aufschluss darüber, ob die Bullen oder die Bären in der Überzahl sind. Betrachtet man das OI-Bild oben, erkennt man deutlich, dass es ein „durchschnittliches“ OI mit bullischer Tendenz gibt. Dies könnte so interpretiert werden, dass der Markt bullisch ist und darauf wartet, dass Bitcoin weiter steigt – eine perfekte Gelegenheit für eine Liquiditätskrise nach unten.
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Etwas gelernt? Unbedingt weiterlesen!
Im nächsten Artikel besprechen wir einen ausgewogenen Ansatz zur Marktanalyse :)
