Divergence klouzavého průměru konvergence (MACD) je indikátor typu oscilátoru, který je široce používán obchodníky pro technickou analýzu (TA). MACD je nástroj pro sledování trendů, který využívá klouzavé průměry k určení hybnosti akcie, kryptoměny nebo jiného obchodovatelného aktiva.
Ukazatel Divergence klouzavého průměru, který vyvinul Gerald Appel na konci 70. let, sleduje cenové události, které již nastaly, a spadá tedy do kategorie zaostávajících indikátorů (které poskytují signály založené na minulé cenové akci nebo datech). MACD může být užitečný pro měření dynamiky trhu a možných cenových trendů a je využíván mnoha obchodníky k odhalení potenciálních vstupních a výstupních bodů.
Než se ponoříme do mechanismů MACD, je důležité porozumět konceptu klouzavých průměrů. Klouzavý průměr (MA) je jednoduše čára, která představuje průměrnou hodnotu předchozích dat během předem definovaného období. V kontextu finančních trhů patří klouzavé průměry k nejoblíbenějším ukazatelům pro technickou analýzu (TA) a lze je rozdělit do dvou různých typů: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). Zatímco SMA váží všechny datové vstupy stejně, EMA přisuzují větší význam nejnovějším hodnotám dat (novější cenové body).
Jak MACD funguje
Indikátor MACD je generován odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA), čímž se vytvoří hlavní čára (čára MACD), která se pak použije k výpočtu dalšího EMA, který představuje signální čáru.
Kromě toho existuje histogram MACD, který je vypočítán na základě rozdílů mezi těmito dvěma řádky. Histogram spolu s dalšími dvěma čarami kolísá nad a pod středovou linií, která je také známá jako nulová čára.
Proto se indikátor MACD skládá ze tří prvků pohybujících se kolem nulové linie:
MACD čára (1): pomáhá určit vzestupnou nebo sestupnou hybnost (tržní trend). Vypočítá se odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA).
Signální linka (2): EMA linie MACD (obvykle 9-periodická EMA). Kombinovaná analýza signální čáry s čárou MACD může být užitečná při odhalování potenciálních zvratů nebo vstupních a výstupních bodů.
Histogram (3): grafické znázornění divergence a konvergence MACD linie a signální linie. Jinými slovy, histogram se vypočítá na základě rozdílů mezi dvěma řádky.
Řada MACD
Obecně platí, že exponenciální klouzavé průměry se měří podle uzavíracích cen aktiva a období použitá pro výpočet dvou EMA jsou obvykle nastavena na 12 období (rychlejší) a 26 období (pomalejší). Období lze konfigurovat různými způsoby (minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce), ale tento článek se zaměří na denní nastavení. Indikátor MACD však může být přizpůsoben tak, aby vyhovoval různým obchodním strategiím.
Za předpokladu standardních časových rozsahů se samotná MACD linie vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA.
MACD linie = 12d EMA - 26d EMAJak již bylo zmíněno, MACD linie osciluje nad a pod nulovou linií, a to je to, co signalizuje přechody centrální linie, které obchodníkům říká, kdy 12denní a 26denní EMA mění svou relativní pozici.
Signální linka
Ve výchozím nastavení je signální linie vypočítána z 9denního EMA hlavní linie a jako taková poskytuje další pohled na její předchozí pohyby.
Signální linie = 9d EMA linie MACDI když nejsou vždy přesné, když se čára MACD a signální čára protnou, jsou tyto události obvykle považovány za signály obrácení trendu, zvláště když k nim dojde na okrajích grafu MACD (daleko nad nebo hluboko pod nulovou čarou).
Histogram MACD
Histogram není nic jiného než vizuální záznam relativních pohybů MACD linie a signální linie. Vypočítá se jednoduše odečtením jednoho od druhého:
Histogram MACD = MACD linie - signální linieNamísto přidání třetí pohyblivé čáry je však histogram vytvořen ze sloupcového grafu, což usnadňuje jeho čtení a interpretaci. Všimněte si, že sloupce histogramu nemají nic společného s objemem obchodování daného aktiva.
Nastavení MACD
Jak již bylo zmíněno, výchozí nastavení pro MACD je založeno na 12, 26 a 9 obdobích EMA - odtud MACD (12, 26, 9). Někteří techničtí analytici a chartisté však mění období, aby vytvořili citlivější ukazatel. Například MACD (5, 35, 5) je ten, který se často používá na tradičních finančních trzích spolu s delšími časovými rámcemi, jako jsou týdenní nebo měsíční grafy.
Stojí za zmínku, že kvůli vysoké volatilitě trhů s kryptoměnami může být zvýšení citlivosti indikátoru MACD riskantní, protože pravděpodobně povede k většímu množství falešných signálů a zavádějících informací.
Jak číst MACD grafy
Jak název napovídá, ukazatel Divergence konvergence klouzavého průměru sleduje vztahy mezi klouzavými průměry a korelaci mezi těmito dvěma čarami lze popsat buď jako konvergentní, nebo divergentní. Konvergentní, když čáry gravitují k sobě a divergentní, když se vzdalují.
Stále relevantní signály indikátoru MACD souvisejí s takzvanými přechody, ke kterým dochází, když se linie MACD protne nad nebo pod středovou linií (překřížení středové linie), nebo nad nebo pod signální linií (překřížení signálové linie).
Mějte na paměti, že jak středová, tak signální linie se mohou vyskytnout vícekrát, což produkuje mnoho falešných a záludných signálů – zejména pokud jde o volatilní aktiva, jako jsou kryptoměny. Proto bychom se neměli spoléhat pouze na indikátor MACD.
Přechody středové linie
K překřížení středové linie dochází, když se linie MACD pohybuje buď na pozitivní nebo negativní oblasti. Když překročí středovou linii, kladná hodnota MACD indikuje, že 12denní EMA je větší než 26denní. Naproti tomu negativní MACD se zobrazí, když čára MACD překročí středovou linii, což znamená, že 26denní průměr je vyšší než 12denní. Jinými slovy, kladná linie MACD naznačuje silnější vzestupnou hybnost, zatímco záporná může znamenat silnější směr dolů.
Křížení signálního vedení
Když linie MACD překročí signální linii, obchodníci to často interpretují jako potenciální nákupní příležitost (vstupní bod). Na druhou stranu, když linie MACD překročí hranici signálu, obchodníci to mají tendenci považovat za prodejní příležitost (výstupní bod).
I když mohou být výhybky signálu užitečné, nejsou vždy spolehlivé. Je také vhodné zvážit, kde se v grafu odehrávají, aby se minimalizovala rizika. Například, pokud crossover vyžaduje nákup, ale indikátor MACD linie je pod středovou linií (negativní), tržní podmínky mohou být stále považovány za medvědí. Naopak, pokud přechod signální linie naznačuje potenciální prodejní místo, ale indikátor MACD linie je kladný (nad nulovou linií), podmínky na trhu budou pravděpodobně stále býčí. V takovém scénáři může následování prodejního signálu nést větší riziko (s ohledem na větší trend).
MACD a cenové divergence
Spolu s přechody středové a signální linie mohou grafy MACD také poskytnout pohled na rozdíly mezi grafem MACD a cenovou akcí aktiva.
Pokud například cenová akce kryptoměny vytvoří vyšší high, zatímco MACD vytvoří nižší high, měli bychom medvědí divergenci, což naznačuje, že navzdory nárůstu ceny není momentum vzhůru (nákupní tlak) tak silné, jak bylo. . Medvědí divergence jsou obvykle interpretovány jako prodejní příležitosti, protože mají tendenci předcházet zvratům cen.
Naopak, pokud linie MACD tvoří dvě rostoucí minima, která se shodují se dvěma klesajícími minimy ceny aktiv, pak je to považováno za býčí divergenci, což naznačuje, že navzdory poklesu ceny je nákupní tlak silnější. Býčí divergence mají tendenci předcházet zvratům cen, což může naznačovat krátkodobé dno (od sestupného trendu k vzestupnému).
Závěrečné myšlenky
Pokud jde o technickou analýzu, oscilátor Divergence klouzavého průměru je jedním z nejužitečnějších dostupných nástrojů. Nejen proto, že je relativně snadno použitelný, ale také proto, že je docela účinný při identifikaci jak tržních trendů, tak dynamiky trhu.
Stejně jako většina indikátorů TA však MACD není vždy přesný a může poskytovat četné falešné a zavádějící signály - zejména ve vztahu k volatilním aktivům nebo během slabého trendu nebo bočních cenových akcí. V důsledku toho mnoho obchodníků používá MACD s dalšími indikátory - jako je indikátor RSI - ke snížení rizik a dalšímu potvrzení signálů.
