TL;DR

Úrovně stop-loss a take-profit jsou dva základní koncepty, na které mnoho obchodníků spoléhá při určování svých strategií ukončení obchodu v závislosti na tom, jak velké riziko jsou ochotni podstoupit. Tyto prahové hodnoty se používají na tradičních i krypto trzích a jsou obzvláště oblíbené mezi obchodníky, jejichž preferovaným přístupem je technická analýza.

Úvod

Načasování trhu je strategie, kde se investoři a obchodníci snaží předvídat budoucí tržní ceny a najít optimální cenovou hladinu pro nákup nebo prodej aktiv. Podle tohoto přístupu je důležité zjistit, kdy opustit trh. Zde vstupují do hry úrovně stop-loss a take-profit.

Úrovně stop-loss a take-profit jsou cenové cíle, které si obchodníci předem stanoví. Tyto předem stanovené úrovně, které se často používají jako součást výstupní strategie disciplinovaného obchodníka, jsou navrženy tak, aby udržely emocionální obchodování na minimu a jsou nezbytné pro řízení rizik.

Úrovně stop-loss a take-profit

Úroveň stop-loss (SL) je předem stanovená cena aktiva, stanovená pod současnou cenou, při které se pozice uzavírá, aby se omezila ztráta investora na této pozici. Naopak úroveň take-profit (TP) je přednastavená cena, za kterou obchodníci uzavírají ziskovou pozici.

Namísto používání tržních příkazů v reálném čase mohou obchodníci nastavit tyto úrovně tak, aby spouštěly automatický prodej, aniž by museli 24/7 sledovat trhy. Binance Futures má například funkci Stop Order, která kombinuje příkazy stop-loss a take-profit. Systém rozhodne, zda je příkaz stop-loss nebo take-profit na základě spouštěcích cenových úrovní a poslední ceny nebo značkové ceny při zadání příkazu.

Proč používat úrovně stop-loss a take-profit?

Řízení rizik při cvičení

Úrovně SL a TP odrážejí současnou dynamiku trhu a ti, kteří vědí, jak správně identifikovat své optimální hodnoty, v podstatě identifikují příznivé obchodní příležitosti a přijatelné úrovně rizika. Hodnocení rizika pomocí úrovní SL a TP může hrát zásadní roli při zachování a růstu vašeho portfolia. Nejenže systematicky chráníte své držby tím, že upřednostňujete méně rizikové obchody, ale také bráníte úplnému vymazání vašeho portfolia. Proto mnoho obchodníků používá úrovně SL a TP ve svých strategiích řízení rizik.

Zabraňte emocionálnímu obchodování

Emocionální stav člověka v každém okamžiku může výrazně ovlivnit rozhodování, a proto někteří obchodníci spoléhají na předem nastavenou strategii, aby se vyhnuli obchodování ve stresu, strachu, chamtivosti nebo jiných silných emocích. Naučit se identifikovat, kdy uzavřít pozici, vám může pomoci vyhnout se impulzivnímu obchodování, což vám umožní řídit své obchody spíše strategicky než rozmarně.

Vypočítejte poměr rizika a odměny

Úrovně stop-loss a take-profit se používají k výpočtu poměru rizika a odměny obchodu.

Risk-to-reward je míra rizika přijatého výměnou za potenciální odměny. Obecně je lepší zadávat obchody, které mají nižší poměr rizika k odměně, protože to znamená, že vaše potenciální zisky převažují nad potenciálními riziky.

Poměr rizika a odměny můžete vypočítat pomocí tohoto vzorce:

Poměr rizika a odměny = (vstupní cena – stop-loss cena) / (cena take-profit – vstupní cena)

Jak vypočítat úrovně stop-loss a take-profit

Existují různé metody, které mohou obchodníci využít k určení optimální úrovně stop-loss a take-profitu. Tyto přístupy mohou být použity samostatně nebo v kombinaci s jinými metodami, ale konečný cíl je stále stejný: použít existující data k informovanějšímu rozhodování o tom, kdy uzavřít pozici.

Úrovně podpory a odporu

Podpora a rezistence jsou základními pojmy, které zná každý technický obchodník na tradičních i krypto trzích.

Úrovně podpory a odporu jsou oblasti na cenovém grafu, u kterých je pravděpodobnější zvýšená obchodní aktivita, ať už jde o nákup nebo prodej. Na úrovních podpory se očekává, že se klesající trendy zastaví kvůli zvýšené úrovni nákupní aktivity. Na úrovních rezistence se očekává, že se uptrendy zastaví kvůli zvýšené úrovni prodejní aktivity.

Obchodníci, kteří používají tuto metodu, obvykle nastavují svou úroveň zisku těsně nad úrovní podpory a úroveň stop-loss těsně pod úroveň odporu, kterou identifikovali.

Zde je podrobné vysvětlení Základů podpory a odporu.

Klouzavé průměry

Tento technický indikátor filtruje hluk trhu a vyhlazuje údaje o cenových akcích, aby prezentoval směr trendu.

Klouzavé průměry (MA) lze vypočítat za kratší nebo delší období v závislosti na preferencích jednotlivých obchodníků. Obchodníci pozorně sledují klouzavé průměry a hledají příležitosti k prodeji nebo nákupu prezentované v křížových signálech, kde se na grafu kříží dvě různé MA. O klouzavých průměrech si můžete přečíst podrobně.

Obchodníci používající MA obvykle identifikují úrovně stop-loss pod dlouhodobějším klouzavým průměrem.

Procentní metoda

Namísto předem stanovené úrovně vypočítané pomocí technických ukazatelů někteří obchodníci používají k určení úrovní SL a TP pevné procento. Mohou se například rozhodnout uzavřít svou pozici, jakmile je cena aktiva o 5 % vyšší nebo nižší než cena, kterou zadali. Toto je přímý přístup, který dobře funguje pro obchodníky, kteří nejsou příliš obeznámeni s technickými indikátory.

Další ukazatele

Zmínili jsme několik běžných nástrojů TA používaných ke stanovení úrovní SL a TP, ale obchodníci používají mnoho dalších ukazatelů. Patří sem Relative Strength Index (RSI), což je indikátor hybnosti, který signalizuje, že aktivum je překoupené nebo přeprodané, Bollinger Bands (BB), který měří volatilitu trhu, a klouzavý průměr konvergence Divergence (MACD), který používá exponenciální klouzavé průměry jako datové body.

Závěrečné myšlenky

Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance.  Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.