Úvod
Jako nováček v obchodování nebo investování může být čtení grafů skličujícím úkolem. Někteří se spoléhají na svůj vnitřní pocit a investují na základě své intuice. I když tato strategie může dočasně fungovat v býčím tržním prostředí, s největší pravděpodobností nebude v dlouhodobém horizontu.
Obchodování a investování jsou v podstatě hry pravděpodobností a řízení rizik. Takže schopnost číst svíčkové grafy je životně důležitá pro téměř jakýkoli investiční styl. Tento článek vysvětlí, co jsou svíčkové grafy a jak je číst.
Co je svíčkový graf?
Svíčkový graf je typ finančního grafu, který graficky znázorňuje pohyby ceny aktiva za daný časový rámec. Jak název napovídá, skládá se ze svícnů, z nichž každý představuje stejný čas. Svícny mohou představovat prakticky jakékoli období, od sekund po roky.
Svícnové grafy pocházejí asi ze 17. století. Jejich vytvoření jako nástroje mapování je často připisováno japonskému obchodníkovi s rýží jménem Homma. Jeho myšlenky byly pravděpodobně tím, co poskytlo základ tomu, co se nyní používá jako moderní svíčkový graf. Hommina zjištění byla zpřesněna mnoha, zejména Charlesem Dowem, jedním z otců moderní technické analýzy.
Zatímco svíčkové grafy lze použít k analýze jakýchkoli jiných typů dat, většinou se používají k usnadnění analýzy finančních trhů. Jsou-li správně používány, jsou to nástroje, které mohou obchodníkům pomoci změřit pravděpodobnost výsledků v pohybu cen. Mohou být užitečné, protože umožňují obchodníkům a investorům vytvořit si vlastní nápady na základě analýzy trhu.
Jak fungují svíčkové grafy?
K vytvoření každého svícnu jsou potřeba následující cenové body:
Open — První zaznamenaná obchodní cena aktiva v daném časovém rámci.
Vysoká — Nejvyšší zaznamenaná obchodní cena aktiva v daném časovém rámci.
Nízká — Nejnižší zaznamenaná obchodní cena aktiva v daném časovém rámci.
Close — Poslední zaznamenaná obchodní cena aktiva v daném časovém rámci.
Souhrnně se tento soubor dat často označuje jako hodnoty OHLC. Vztah mezi open, high, low a close určuje, jak bude svícen vypadat.
Vzdálenost mezi otevřením a zavřením se označuje jako tělo, zatímco vzdálenost mezi tělem a vysokým/nízkým se označuje jako knot nebo stín. Vzdálenost mezi high a low svíčky se nazývá range svíčky.
Jak číst svíčkové grafy
Mnoho obchodníků považuje svíčkové grafy za čitelnější než konvenčnější sloupcové a spojnicové grafy, přestože poskytují podobné informace. Svícnové grafy lze číst na první pohled a nabízejí jednoduché znázornění cenové akce.
V praxi svícen ukazuje bitvu mezi býky a medvědy za určité období. Obecně platí, že čím delší je tělo, tím intenzivnější byl nákupní nebo prodejní tlak během měřeného časového rámce. Pokud jsou knoty na svíčce krátké, znamená to, že maximum (nebo minimum) měřeného časového rámce bylo blízko zavírací ceny.
Barva a nastavení se mohou lišit podle různých nástrojů pro vytváření grafů, ale obecně platí, že pokud je tělo zelené, znamená to, že aktivum se uzavřelo výše, než otevřelo. Červená znamená, že se cena během měřeného časového rámce posunula dolů, takže uzavření bylo nižší než otevření.
Někteří chartisté dávají přednost použití černobílých zobrazení. Takže místo použití zelené a červené, grafy představují pohyby nahoru s dutými svíčkami a pohyby dolů s černými svíčkami.
Co vám svíčkové grafy neřeknou
I když jsou svícny užitečné při poskytování obecné představy o cenové akci, nemusí poskytnout vše, co potřebujete pro komplexní analýzu. Například svícny podrobně neukazují, co se stalo v intervalu mezi otevřením a zavřením, pouze vzdálenost mezi dvěma body (spolu s nejvyšší a nejnižší cenou).
Například, zatímco nám knoty svícnu řeknou nejvyšší a nejnižší hodnotu období, nemohou nám říci, která se stala první. Ve většině nástrojů pro vytváření grafů však lze časový rámec změnit, což obchodníkům umožňuje přiblížit se k nižším časovým rámcům pro více podrobností.
Svíčkové grafy mohou také obsahovat hodně tržního šumu, zejména při mapování nižších časových rámců. Svíčky se mohou velmi rychle měnit, což může ztěžovat jejich interpretaci.
Heikin-Ashi svícny
Dosud jsme diskutovali o tom, čemu se někdy říká japonský svíčkový graf. Existují však i jiné způsoby výpočtu svícnů. Technika Heikin-Ashi je jednou z nich.
Heikin-Ashi znamená v japonštině „průměrný bar“. Takové svíčkové grafy se spoléhají na upravený vzorec, který využívá údaje o průměrné ceně. Hlavním cílem je vyhladit cenovou akci a odfiltrovat hluk trhu. Jako takové mohou svíčky Heikin-Ashi usnadnit zjištění tržních trendů, cenových vzorců a možných zvratů.
Obchodníci často používají svíčky Heikin-Ashi v kombinaci s japonskými svícny, aby se vyhnuli falešným signálům a zvýšili šance na zjištění tržních trendů. Zelené svíčky Heikin-Ashi bez spodních knotů obecně indikují silný vzestupný trend, zatímco červené svíčky bez horních knotů mohou ukazovat na silný sestupný trend.
I když svícny Heikin-Ashi mohou být mocným nástrojem, jako každá jiná technika technické analýzy, mají svá omezení. Vzhledem k tomu, že tyto svíčky používají průměrná cenová data, může vývoj patternů trvat déle. Také neukazují cenové mezery a mohou zakrývat další cenová data.
Závěrečné myšlenky
Svíčkové grafy jsou jedním z nejzákladnějších nástrojů pro každého obchodníka nebo investora. Poskytují nejen vizuální reprezentaci cenové akce pro dané aktivum, ale také nabízejí flexibilitu pro analýzu dat v různých časových rámcích.
Rozsáhlá studie svíčkových grafů a vzorů v kombinaci s analytickým myšlením a dostatkem praxe může obchodníkům nakonec poskytnout výhodu nad trhem. Přesto většina obchodníků a investorů souhlasí s tím, že je také důležité zvážit další metody, jako je fundamentální analýza.
