TL;DR

  • Býčí trh je, když ceny rostou po delší období času.

  • Býčí trh s kryptoměnami je charakterizován optimismem na trhu a zvýšenou poptávkou po kryptoměnách, což způsobuje růst jejich tržní hodnoty.

  • Klíčové ukazatele býčího trhu zahrnují rostoucí objemy obchodování a pozitivní tržní sentiment.

Jaké jsou tržní trendy?

Tržní trendy jsou obecný směr, kterým se konkrétní trh pohybuje po delší období týdnů, měsíců nebo let a mohou být klasifikovány jako býčí, medvědí nebo boční.

Býčí trend je charakterizován obecně vzestupným pohybem na trhu, zatímco obecný sestupný pohyb představuje medvědí trend. Boční trend, nebo konsolidace, je charakterizován nedostatkem významného pohybu na trhu, přičemž ceny se obchodují v úzkém rozmezí.

Trendy mohou poskytnout pohled na zdraví trhu a mohou pomoci vést investiční rozhodnutí, což vyžaduje, aby technické a fundamentální analytici pozorně sledovali tržní trendy. Nicméně by tyto trendy měly být také zváženy s dalšími faktory pro komplexní analýzu.

Co je býčí trh?

Býčí trh, nebo býčí běh, se vztahuje na stav trhu, když ceny rostou po delší období dnů, týdnů, měsíců nebo dokonce let. Termín "býčí trh" se často používá v kontextu akciového trhu, ale může být použit v jakémkoli finančním trhu – včetně Forexu, dluhopisů, komodit, nemovitostí a kryptoměn. Tento termín může být také použit k označení dlouhodobého růstu hodnoty konkrétního aktiva, jako je bitcoin, ether nebo BNB, nebo sektoru, jako jsou bezpečnostní tokeny nebo akcie biotechnologií.

Můžete také slyšet obchodníky používat termín "medvědí." Na rozdíl od býčího trhu, obchodníci používají slovo "medvědí" k označení období klesajících cen aktiv.

Je také důležité si uvědomit, že býčí trh nutně neznamená, že ceny nebudou klesat nebo kolísat. To je důvod, proč je rozumnější považovat býčí trhy za delší časové rámce. V tomto smyslu budou býčí trhy obsahovat období poklesu nebo konsolidace, aniž by došlo k porušení celkového tržního trendu.

Pochopení býčích trhů s kryptoměnami

Investoři mají tendenci mít pozitivní výhled na budoucnost trhu během býčího trhu. Tato poptávka vede ke zvýšení tržní kapitalizace kryptoměn, rostoucím cenám a vyšším objemům obchodování. To může také vytvořit pocit FOMO na trhu, což vede k dalšímu nákupnímu tlaku a vyšším cenám, které nemusí být udržitelné v dlouhodobém horizontu.

Býčí trhy mohou také ovlivnit chování investorů. Například během býčího trhu mohou být investoři ochotnější přijímat rizika, když se snaží využít vzestupného cenového momentum. Je důležité být během býčích trhů opatrný, abyste se vyhnuli tomu, že se necháte unést, protože tržní sentiment se může rychle změnit.

Trhy s kryptoměnami, podobně jako jiné finanční trhy, mají tendenci fungovat v cyklech – medvědí trhy následují býčí trhy a naopak. Takže i když mohou být býčí trhy prospěšné, vždy existuje riziko náhlého poklesu nebo korekce trhu.

Klíčové ukazatele pro identifikaci býčího trhu

Investoři by se neměli spoléhat na jediný ukazatel pro identifikaci býčího trhu. Použití kombinace ukazatelů k provedení důkladného výzkumu před provedením investičních rozhodnutí je klíčem k využití rostoucích cen na býčím trhu. Zde jsou některé z běžných faktorů býčího běhu kryptoměn:

1. Cenový trend

Trvalý vzestupný cenový trend je jedním z nejzřejmějších ukazatelů býčího trhu s kryptoměnami. To lze pozorovat pohledem na historické cenové grafy kryptoměn a zaznamenáním vzoru vzestupných cen po delší období – buď týdny nebo měsíce.

Různé technické ukazatele, jako jsou klouzavé průměry, trendové linie a grafické vzory, mohou být použity k identifikaci potenciálních býčích signálů v grafech cen kryptoměn.

2. Objem obchodování

Býčí trhy jsou často doprovázeny zvýšeným objemem obchodování a on-chain aktivitou, což naznačuje zvýšený zájem investorů. Investoři mohou zaznamenat nárůst objemu obchodování na burzách s kryptoměnami a on-chain datech, aby identifikovali rostoucí poptávku po kryptoměnách, což může potenciálně signalizovat býčí trh.

3. Tržní kapitalizace

Býčí trhy kryptoměn jsou často spojovány se zvýšením celkové tržní kapitalizace, což je celková hodnota všech kryptoměn dohromady. Tržní kapitalizaci lze posoudit pomocí nástrojů pro analýzu on-chain dat.

Další on-chain metriky, na které se mohou investoři odkazovat, aby identifikovali býčí aktiva, zahrnují celkovou hodnotu uzamčenou (TVL), což se týká celkové částky kryptoměny uzamčené v protokolech decentralizovaných financí (DeFi). Může být použita k odhadu celkové poptávky po konkrétní blockchainu, tokenech a protokolech postavených na něm. Podobně může počet aktivních peněženek naznačovat používání konkrétní kryptoměny.

Dále, sledování on-chain aktivity velkých držitelů, nebo "velryb", může poskytnout pohled na trendy v tržní kapitalizaci. Například, pokud velryby akumulují konkrétní kryptoměnu, může to naznačovat, že mají býčí náladu. Nicméně, spoléhat se pouze na tyto informace by nebylo moudré, protože velryby mohou také úmyslně snažit zmást lidi.

4. Tržní sentiment

Tržní sentiment se vztahuje na celkový postoj investorů vůči kryptoměně, který může tlačit ceny kryptoměn vzhůru. Například, pokud jsou investoři optimističtí ohledně budoucnosti kryptoměn, mohou se rozhodnout akumulovat kryptoměnu jako součást svého portfolia.

Během býčího trhu často existuje obecný pocit optimismu, přičemž kryptoe kosystém vyjadřuje býčí názory. Pozitivní zprávy, jako je institucionální adopce kryptoměn a technologické pokroky, mohou přitáhnout ještě více investorů.

5. Přílivy a odlivy na burzách

Přílivy a odlivy na burzách se vztahují na pohyb kryptoměn do a z burz s kryptoměnami. Například, zvýšené přílivy na burzách mohou naznačovat zvýšený prodejní tlak a potenciálně medvědí sentiment. Může to naznačovat, že více investorů nebo obchodníků vkládá své kryptoměny na burzy, pravděpodobně k prodeji nebo obchodování.

Naopak, zvýšené odlivy z burz mohou naznačovat snížený prodejní tlak a býčí sentiment. Může to naznačovat, že více uživatelů vybírá své kryptoměny z burz, což by mohlo znamenat, že si své aktiva drží dlouhodobě, přesouvají je do studeného úložiště pro bezpečné uchování.

Nicméně je důležité používat přílivy a odlivy na burzách jako součást širší analýzy při posuzování stavu kryptoměnového trhu.

Býčí trh vs. medvědí trh v kryptu – Jaký je rozdíl?

Ceny rostou po delší období na býčím trhu, zatímco ceny klesají na medvědím trhu. Na býčím trhu mají obchodníci a investoři obvykle tendenci mít dlouhé pozice. Na medvědím trhu mohou mít tendenci zaujímat krátké pozice nebo zůstat v hotovosti.

V některých případech může zůstat v hotovosti nebo stabilních mincích také znamenat krátký pozici na trhu, protože investoři mohou očekávat pokles cen. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že zůstat v hotovosti je více o zachování kapitálu, zatímco krátké pozice jsou o využití poklesu cen aktiv. Ale pokud prodáte aktivum s očekáváním, že ho koupíte zpět levněji, jste v podstatě v krátké pozici – i když se přímo nevyužíváte poklesu.

Další věc, kterou je třeba zvážit, jsou poplatky. Zůstat v stabilních mincích pravděpodobně nezpůsobí žádné poplatky, protože není náklad na úschovu. Nicméně, mnoho krátkých pozic bude vyžadovat poplatek za financování nebo úrokovou sazbu, aby byla pozice otevřená.

Jak mohou obchodníci využít býčí trhy?

1. Kupte a držte

Strategie koupě a držení zahrnuje nákup kryptoměn a jejich držení po dlouhou dobu, s očekáváním, že je prodají za vyšší cenu. Tato strategie vyžaduje trpělivost a dlouhodobé investiční myšlení, protože býčí trhy mohou být volatilní a ceny mohou kolísat v krátkodobém horizontu.

2. Kupte poklesy

Tato strategie zahrnuje nákup kryptoměn během dočasných poklesů cen nebo poklesů v rámci býčího trhu. Obchodníci mohou identifikovat úrovně podpory nebo používat technické analytické metody k určení potenciálních vstupních bodů, když ceny dočasně klesnou nebo se opraví z nedávných maxim. Koupí poklesů se obchodníci snaží využít možného oživení a pokračovat v celkovém vzestupném trendu býčího trhu.

3. Průměrování nákladů v dolarech (DCA)

Během býčího trhu zahrnuje strategie DCA pravidelné investování pevné částky peněz do preferovaných kryptoměn v předem stanovených intervalech, jako je měsíčně, týdně nebo denně, bez ohledu na tržní podmínky.

Například, obchodníci se mohou rozhodnout investovat pevnou částku, například 100 USD, první den každého měsíce, bez ohledu na to, zda jsou ceny vysoké nebo nízké. Tato strategie může pomoci zmírnit krátkodobé tržní výkyvy a umožňuje obchodníkům akumulovat kryptoměny za různých cenových úrovní. Je to také poměrně nízkonákladová strategie.

4. Swing obchodování

Strategie swing obchodování zahrnuje využití krátkodobých cenových výkyvů v rámci býčího trhu. Obchodníci mohou identifikovat krátkodobé trendy, vzory nebo technické signály, aby vstoupili a vystoupili z pozic v kratších časových rámcích, jako jsou hodiny nebo dny. Swing obchodníci mohou používat nástroje technické analýzy a specifické vstupní a výstupní body k využití cenových pohybů.

5. Řízení rizik

Správné řízení rizik je kritické pro využití býčích trhů bez ohledu na obchodní strategii. Obchodníci to mohou udělat nastavením stop-loss objednávek, aby omezili potenciální ztráty, používáním vhodných velikostí pozic k řízení rizika a vyhýbáním se nadměrnému pákovému efektu nebo riskování více, než si mohou dovolit ztratit. Kromě toho, sledování tržních zpráv, trendů a vývoje a udržení disciplíny při dodržování obchodního plánu může pomoci zmírnit riziko.

Příklady býčího trhu

Býčí trhy se v průběhu historie vyskytovaly v různých finančních trzích, včetně akcií, dluhopisů, komodit a kryptoměn. Jeden z nejznámějších příkladů pochází z 20. let 20. století v USA, často označovaných jako "Řvoucí dvacátá léta".

Během tohoto období trh zažil značné zvýšení cen akcií, což dokonce vedlo k tomu, že se akciový trh stal symbolem prosperity. Tento býčí trh však nakonec vedl k pádu akciového trhu v roce 1929 a následné Velké depresi.

Dalším nedávnějším příkladem býčího trhu je bublina dot-com na konci 90. let, kdy se investoři stali příliš optimistickými ohledně potenciálu internetové technologie a akcií souvisejících s internetem příliš brzy. Bublina nakonec praskla na počátku 2000. let.

Nejnovější býčí trh na tradičních finančních trzích byl býčí trh, který začal na začátku roku 2009 a pokračoval do začátku roku 2020. Tento býčí trh je často přičítán faktorům, jako je globální ekonomické oživení z finanční krize v roce 2008, nízké úrokové sazby a silné korporátní zisky.

Trh s kryptoměnami také zažil význačné býčí běhy. Například v roce 2013 bitcoin zažil svůj první býčí běh, kdy vzrostl z přibližně 13 USD v lednu na více než 1 100 USD v prosinci.

V roce 2017 trh s kryptoměnami zažil další impozantní býčí běh. Cena bitcoinu vystřelila z přibližně 1 000 USD v lednu na téměř 20 000 USD v prosinci.

Počáteční nabídky mincí (ICOs) se objevily jako populární metoda získávání prostředků během býčího běhu kryptoměn v roce 2017, především na Ethereum. Umožnily blockchainovým projektům získat prostředky vydáváním a prodejem svých tokenů. Nicméně většina ICO projektů nedodržela své sliby, což vedlo k ztrátám pro investory.

Nejnovější významný býčí běh na trhu s kryptoměnami začal na konci roku 2020 a pokračoval do začátku roku 2021, kdy cena bitcoinu vzrostla z přibližně 10 000 USD v říjnu 2020 na více než 60 000 USD v dubnu 2021.

Významným vývojem během býčího běhu v roce 2020 byla expanze ekosystému decentralizovaných financí (DeFi) s uvedením nových protokolů. Dalším významným vývojem během býčího běhu v roce 2020 byl zvýšený zájem o nezaměnitelné tokeny (NFT), jedinečné digitální aktiva uložená na blockchainech s použitím v oblasti digitálního umění a herních sběratelských předmětů.

Jaká jsou rizika býčího trhu?

Je důležité pochopit, že s investováním na býčím trhu jsou vždy spojena rizika. Pojďme prozkoumat některé z hrozeb, kterým by si investoři měli být vědomi během býčího trhu.

1. Tržní volatilita

I když se býčí trh obecně vztahuje na rostoucí ceny, stále může docházet k významným výkyvům. Ceny mohou zažívat rychlé vzestupy a pády, což může vést k neočekávaným ztrátám, pokud investoři nepoužijí správnou strategii řízení rizik.

2. Samozřejmost

Když trhy trvale vykazují dobré výsledky, investoři se mohou stát příliš sebevědomými a přijímat nadměrné riziko, předpokládajíc, že pozitivní trend bude pokračovat nekonečně. Investoři by si však měli být vědomi cyklické povahy trhu. Býčí trh se může kdykoli změnit na medvědí trh.

3. Přeceňování

Jak ceny rostou, některá aktiva se mohou stát přeceňovaná, což znamená, že jejich ceny přesahují jejich vnitřní hodnotu. Investoři, kteří kupují přeceňovaná aktiva během býčího trhu, mohou být vystaveni potenciálním ztrátám, když se ceny vrátí na rozumnější úrovně.

4. Mentalita stáda

Během býčího trhu se investoři mohou řídit davem a přijímat investiční rozhodnutí na základě toho, co dělají ostatní investoři, aniž by prováděli vlastní výzkum a analýzu. To může vést k investicím, které jsou řízeny emocemi spíše než pečlivým uvážením, což vede k rozhodnutím, která nejsou v souladu s finančními cíli a tolerancí rizika.

Závěrečné myšlenky

Býčí trh je charakterizován trvalým vzestupným trendem cen aktiv, obvykle doprovázeným pozitivním sentimentem a zvýšenou nákupní aktivitou. Rozpoznání znaků býčího trhu může investorům pomoci rozhodnout, kdy vstoupit nebo vystoupit z trhu.

Je však důležité si pamatovat, že býčí trhy mohou být také nepředvídatelné a riskantní. Důkladný výzkum a analýza, dodržování disciplinované investiční strategie a informovanost o tržních podmínkách mohou investorům pomoci navigovat riziky a přijímat informovaná investiční rozhodnutí během býčího trhu.

Další čtení

Co je medvědí trh?

Co je NFT?

Kdo jsou kryptovélryby a jak je můžete rozpoznat?

Co je kryptoměna?

Zřeknutí se odpovědnosti a varování o riziku: Tento obsah je vám předkládán na základě "jak je" pro obecné informační a vzdělávací účely pouze bez jakékoli reprezentace nebo záruky jakéhokoli druhu. Neměl by být vykládán jako finanční, právní nebo jiná profesionální rada, ani nemá v úmyslu doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od vhodných profesionálních poradců. Pokud je článek přispěn třetí stranou, mějte na paměti, že názory vyjádřené patří třetí straně a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Přečtěte si naše úplné zřeknutí se odpovědnosti zde pro další podrobnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo vzrůst a nemusíte získat zpět investovanou částku. Jste plně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které můžete utrpět. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiná profesionální rada. Pro více informací viz naše Podmínky použití a Varování o riziku.