Úvod
Koncepty podpory a rezistence jsou jedny z nejzákladnějších témat souvisejících s technickou analýzou finančních trhů. Vztahují se v podstatě na jakýkoli trh, ať už jde o akcie, forex, zlato nebo kryptoměny.
I když jsou to jednoduché koncepty na pochopení, ve skutečnosti je docela obtížné je zvládnout. Jejich identifikace může být zcela subjektivní, v měnících se tržních podmínkách budou fungovat odlišně a budete muset porozumět jejich různým typům. Ale především si budete muset prostudovat spoustu grafů a tento průvodce vám pomůže začít.
Co je podpora a odpor?
Na nejzákladnější úrovni jsou podpora a odpor jednoduché koncepty. Cena najde úroveň, kterou není schopna prorazit, přičemž tato úroveň funguje jako určitá bariéra. V případě supportu cena najde „podlahu“, zatímco v případě odporu najde „strop“. V zásadě byste si podporu mohli představit jako zónu poptávky a odpor jako zónu nabídky.
Zatímco tradičněji jsou podpora a odpor označeny jako čáry, skutečné případy obvykle nejsou tak přesné. Mít na paměti; trhy nejsou řízeny nějakým fyzikálním zákonem, který jim brání prolomit určitou úroveň. To je důvod, proč může být výhodnější uvažovat o podpoře a odporu jako o oblastech. Tyto oblasti si můžete představit jako rozsahy na cenovém grafu, které pravděpodobně podpoří zvýšenou aktivitu obchodníků.
Podívejme se na příklad úrovně podpory. Všimněte si, že cena neustále vstupovala do oblasti, kde bylo aktivum zakoupeno. Oblast podpory byla vytvořena, když byla oblast několikrát znovu testována. A protože medvědi (prodejci) nebyli schopni tlačit cenu dále dolů, nakonec se odrazila a potenciálně zahájila nový vzestupný trend.
Poskakování ceny v oblasti podpory před prolomením.
Nyní se podívejme na úroveň odporu. Jak vidíme, cena byla v sestupném trendu. Ale po každém odrazu se nepodařilo prorazit stejnou oblast několikrát. Úroveň odporu se tvoří, protože býci (kupující) nebyli schopni získat kontrolu nad trhem a posunout cenu výše, což způsobilo pokračování sestupného trendu.
Cena není schopna prolomit oblast odporu.
Jak mohou obchodníci využívat úrovně podpory a odporu
Techničtí analytici používají úrovně podpory a odporu k identifikaci oblastí zájmu na cenovém grafu. To jsou úrovně, kde může být vyšší pravděpodobnost obratu nebo pauzy v základním trendu.
Psychologie trhu hraje obrovskou roli při vytváření úrovní podpory a odporu. Obchodníci a investoři si budou pamatovat cenové hladiny, které dříve zaznamenaly zvýšený zájem a obchodní aktivitu. Vzhledem k tomu, že mnoho obchodníků se může dívat na stejné úrovně, mohou tyto oblasti přinést zvýšenou likviditu. Díky tomu jsou zóny podpory a odporu často ideální pro velké obchodníky (nebo velryby) pro vstup nebo výstup z pozic.
Podpora a rezistence jsou klíčové pojmy, pokud jde o uplatňování správného řízení rizik. Schopnost důsledně identifikovat tyto zóny může představovat příznivé obchodní příležitosti. Obvykle se mohou stát dvě věci, jakmile cena dosáhne oblasti podpory nebo odporu. Buď se odrazí od oblasti, nebo ji prorazí a pokračuje ve směru trendu – potenciálně k další oblasti podpory nebo odporu.
Vstup do obchodu blízko úrovně podpory nebo oblasti odporu může být prospěšnou strategií. Především kvůli relativně blízkému bodu zneplatnění – kde obvykle zadáváme stop-loss příkaz. Pokud je oblast narušena a obchod je zneplatněn, obchodníci mohou snížit svou ztrátu a odejít s malou ztrátou. V tomto smyslu platí, že čím dále je vstup od zóny nabídky nebo poptávky, tím dále je bod zneplatnění.
Něco jiného je třeba zvážit, jak mohou tyto úrovně reagovat na měnící se kontext. Obecným pravidlem je, že zlomená oblast podpory se může při porušení změnit na oblast odporu. Naopak, pokud je oblast odporu prolomena, může se později, když je znovu testována, změnit na úroveň podpory. Tyto vzory se někdy nazývají převrácení podpory a odporu.
Oblast podpory se při opětovném testování zlomí a změní se v odpor.
Skutečnost, že předchozí zóna podpory nyní působí jako rezistence (nebo naopak), potvrzuje vzorec. Jako takový může být retest oblasti vhodným místem pro zadání pozice.
Další věcí, kterou je třeba zvážit, je síla oblasti podpory nebo odporu. Typicky, čím vícekrát cena klesne a znovu otestuje oblast podpory, tím je pravděpodobnější, že se prolomí směrem dolů. Podobně, čím vícekrát se cena zvýší a znovu otestuje oblast odporu, tím je pravděpodobnější, že se prolomí směrem vzhůru.
Prošli jsme tedy, jak funguje podpora a rezistence, pokud jde o cenovou akci. Ale jaké další typy podpory a odporu existují? Pojďme si některé z nich projít.
Psychická podpora a odpor
První typ, o kterém budeme diskutovat, se nazývá psychologická podpora a odpor. Tyto oblasti nemusí nutně korelovat s žádným technickým vzorem, ale existují kvůli tomu, jak se lidská mysl snaží porozumět světu.
Pokud jste si toho nevšimli, žijeme na neuvěřitelně složitém místě. Jako takový se bezděčně snažíme zjednodušit svět kolem nás, abychom mu dali větší smysl – a to včetně zaokrouhlování čísel nahoru. Napadlo vás někdy, že máte chuť na 0,7648 jablka? Nebo požádal obchodníka o 13 678 254 zrnek rýže?
Podobný efekt je ve hře na finančních trzích. Platí to zejména pro obchodování s kryptoměnami, které zahrnuje snadno dělitelné digitální jednotky. Nákup aktiva za 8,0674 USD a jeho prodej za 9,9765 USD prostě není zpracován stejně jako nákup aktiva za 8 USD a prodej za 10 USD. To je důvod, proč kulatá čísla mohou také fungovat jako podpora nebo odpor na cenovém grafu.
No, jen kdyby to bylo tak jednoduché! Tento fenomén se v průběhu let stal známým. Jako takoví se někteří obchodníci mohou pokusit „předběhnout“ zjevné oblasti psychologické podpory nebo odporu. Frontrunning v tomto případě znamená zadávat příkazy těsně nad nebo pod očekávanou oblastí podpory nebo odporu.
Podívejte se na příklad níže. Když se DXY blíží 100, někteří obchodníci zadávají prodejní příkazy těsně pod touto úrovní, aby se ujistili, že tyto příkazy budou splněny. Protože tolik obchodníků očekává zvrat na 100 a mnoho z nich je v čele úrovně, trh ho nikdy nedosáhne a obrátí se těsně předtím.
Index amerického dolaru (DXY) se před dosažením 100 obrací.
Podpora a odpor trendové linie
Pokud jste si přečetli náš článek o klasických grafových vzorech, budete vědět, že vzory budou také působit jako bariéry pro cenu. V níže uvedeném příkladu vzestupný trojúhelník udržuje cenu v ceně, dokud se vzorec neprolomí nahoru.
Trendové linie fungující jako podpora a rezistence pro S&P 500.
Tyto vzory můžete využít ve svůj prospěch a identifikovat oblasti podpory a odporu, které se shodují s trendovými liniemi. Mohou být obzvláště užitečné, pokud se vám je podaří zaznamenat brzy, než se vzor plně rozvine.
Pohyblivý průměr podpory a odporu
Mnoho indikátorů může také poskytovat podporu nebo rezistenci, když interagují s cenou.
Jedním z nejpřímějších příkladů jsou klouzavé průměry. Jelikož klouzavý průměr funguje jako podpora nebo odpor ceny, mnoho obchodníků jej používá jako barometr pro celkové zdraví trhu. Klouzavé průměry mohou být také užitečné, když se snažíte zaznamenat obraty trendu nebo body otáčení.
200týdenní klouzavý průměr fungující jako podpora pro cenu bitcoinu.
Chcete začít s kryptoměnou? Kupte si bitcoiny na Binance!
Fibonacciho podpora a odpor
Úrovně nastíněné nástrojem Fibonacciho retracementu mohou také působit jako podpora a odpor.
V našem příkladu níže, 61,8% Fibonacciho hladina působí jako podpora vícekrát, zatímco 23,6% hladina působí jako odpor.
Fibonacciho úrovně fungující jako podpora i odpor pro cenu bitcoinu.
Co je konfluence v technické analýze?
Doposud jsme diskutovali o tom, co je podpora a odpor a o některých jejich různých typech. Jaký je ale nejúčinnější způsob, jak kolem nich vybudovat obchodní strategie?
Klíčová věc, kterou je třeba pochopit, je koncept zvaný konfluence. Konfluence je, když se kombinace více strategií používá společně k vytvoření jedné strategie. Úrovně podpory a odporu bývají nejsilnější, když spadají do více kategorií, o kterých jsme diskutovali.
Podívejme se na to prostřednictvím dvou příkladů. Která potenciální zóna podpory má podle vás větší šanci skutečně fungovat jako podpora?
Podpora 1 se shoduje s:
předchozí oblast odporu
důležitý klouzavý průměr
na úrovni 61,8 % Fibonacciho
kulaté číslo v ceně
Podpora 2 se shoduje s:
předchozí oblast odporu
kulaté číslo v ceně
Pokud jste byli pozorní, správně uhodnete, že podpora 1 má vyšší šanci udržet cenu. I když to může být pravda, cena by mohla také proletět. Jde o to, že pravděpodobnost, že bude fungovat jako podpora, je vyšší než u podpory 2. S tím, co bylo řečeno, neexistují žádné záruky, pokud jde o obchodování. Zatímco obchodní vzory mohou být užitečné, minulá výkonnost neznamená budoucí výkonnost, takže byste měli být připraveni na všechny možné výsledky.
Historicky, nastavení, která jsou potvrzena různými strategiemi a indikátory, obvykle poskytují nejlepší příležitosti. Někteří úspěšní obchodníci s konfluencí mohou být velmi vybíraví, pokud jde o nastavení, do kterých vstupují – a často to vyžaduje hodně čekání. Když však vstoupí do obchodů, jejich nastavení mají tendenci vyjít s vysokou pravděpodobností.
I tak je vždy nezbytné řídit riziko a chránit svůj kapitál před nepříznivými cenovými pohyby. I ty nejsilněji vypadající nastavení s nejlepšími vstupními body mají šanci jít jinou cestou. Je důležité zvážit možnost více scénářů, abyste nespadli do falešných úniků nebo pastí na býky a medvědy.
Závěrečné myšlenky
Bez ohledu na to, zda obchodujete přes den nebo swingujete, podpora a odpor jsou základní pojmy, kterým je třeba porozumět, pokud jde o technickou analýzu. Support funguje jako spodní hranice ceny, zatímco odpor funguje jako strop.
Mohou existovat různé formy podpory a rezistence a některé jsou založeny na interakci ceny s technickými indikátory. Nejspolehlivější oblasti podpory a odporu bývají ty, které jsou potvrzeny více strategiemi.
Pokud si chcete přečíst více o analýze grafů, podívejte se na 12 oblíbených vzorů svícnů používaných v technické analýze.
