Hlavní poznatky
Yearn.finance je decentralizovaná finanční (DeFi) platforma, která pomáhá uživatelům vydělávat více ze svých kryptoměn tím, že automaticky vyhledává nejlepší příležitosti pro výnos.
Protokol nabízí soubor produktů jako yVaults, yLockers a yPools, které zjednodušují složité strategie DeFi pro uživatele.
Yearn zdůrazňuje decentralizaci, bez předem vytěžených nebo zakladatelských alokací; všechny tokeny YFI byly získány komunitou prostřednictvím poskytování likvidity.
YFI je nativní governance token Yearn, který umožňuje držitelům hlasovat o návrzích protokolu a účastnit se rozhodování.
Úvod
Yearn.finance, spuštěný Andreem Cronjem na začátku roku 2020, je jedním z průkopnických protokolů v oblasti DeFi. Automatizuje strategie výnosového hospodaření, aby maximalizoval výnosy z kryptoměnových aktiv uživatelů, aniž by vyžadoval hluboké technické znalosti.
Token YFI Yearn je pozoruhodný pro své spravedlivé uvedení na trh: žádné předtěžení, žádné týmové alokace a všechny tokeny distribuovány aktivním členům komunity.
Co je Yearn.finance?
Yearn.finance agreguje likviditu napříč mnoha DeFi protokoly, jako jsou Aave, Compound a Curve, aby našel nejlepší dostupné příležitosti pro výnos. Jeho vlajkový produkt, yVaults, umožňuje uživatelům ukládat aktiva, která jsou poté aktivně spravována prostřednictvím automatizovaných strategií pro optimalizaci generování výnosu. V průběhu času Yearn rozšířil svůj produktový portfoli o:
yVaults (v1, v2, v3): Víceverzové trezory, kde v3 zavádí shodu s ERC-4626 a podporuje více strategií na trezor. Tyto trezory sdružují prostředky uživatelů, aby maximalizovaly výnosy při minimalizaci poplatků za plyn sdílením nákladů na transakce mezi uživateli.
yLockers: Tokenizované zajištěné governance zámky založené na modelu hlasovacího zajištění Curve (ve), které převádějí uzamčené tokeny na likvidní, obchodovatelné deriváty, které si zachovávají výhody správy a výnosu.
yPools: Komunitou řízené likviditní pooly likvidních stakingových tokenů (LST), navržené pro optimalizaci dynamického výnosu upraveného podle rizika s funkcionalitou automatizovaného market makera (AMM).
Yearn také nabízí legacy produkty jako Earn a Zap, i když se zaměření posunulo na neustále se vyvíjející trezory a mechanismy správy. Earn je zjednodušená verze trezorů, která podporuje pouze stabilní mince a tokenizovaný bitcoin. Zap umožňuje uživatelům vyměnit tradiční stabilní mince za tokeny poskytovatele likvidity představující stabilní mince.
Tokenomika a správa YFI
Všechny YFI byly získány uživateli poskytujícími likviditu a účastnícími se protokolu při spuštění.
Držitelé YFI řídí směr protokolu prostřednictvím komplexního on-chain governance systému. Návrhy týkající se vylepšení, struktur poplatků, změn strategií a správy pokladny jsou předkládány a hlasovány komunitou. Tento decentralizovaný model správy posiluje držitele tokenů, aby přímo ovlivnili vývoj a udržitelnost protokolu.
Struktura poplatků a odměny
Trezory Yearn účtují poplatky za výkon na výnosech a mohou účtovat poplatky za správu na základě typu trezoru. Od YIP-69 Yearn zavedl dynamické poplatky: poplatky za výkon mohou být tak nízké jako 10% na továrně nasazených trezorech a některé jednosložkové trezory nemají žádné poplatky za správu. Údaje o výnosech prezentované na platformách jako yearn.finance odrážejí čistý APY, zohledňující poplatky a složené úroky.
Příjmy generované z poplatků se hromadí v pokladně Yearn a těží z nich držitelé YFI, což činí YFI v podstatě aktivem s výnosem v rámci ekosystému DeFi.
Bezpečnost a vývoj
Bezpečnost zůstává klíčovým zaměřením pro Yearn.finance. Chytré kontrakty prošly několika audity a Yearn aktivně aktualizuje smlouvy o trezorech, aby řešil zranitelnosti a začlenil vylepšení. Zavedení trezorů shodných s ERC-4626 a podpora více strategií zvyšuje jak bezpečnost, tak flexibilitu.
Zatímco Andre Cronje byl původním architektem Yearn, projekt postupně decentralizoval svůj vývoj a správu. Dnes širší tým a živá komunita pokračují v údržbě a inovacích na protokolu, což snižuje rizika spojená s centralizací kolem jedné osoby.
Výzvy a výhled
Navzdory úspěchům Yearn je prostor DeFi vysoce konkurenceschopný a rychle se vyvíjí. Výzvy zahrnují udržování bezpečnosti, přizpůsobení se řešením škálování Ethereum a zajištění, aby správa zůstala decentralizovaná a efektivní.
Udržitelnost protokolu závisí na pokračující účasti komunity a inovacích. S pevným základem postaveným na spravedlnosti, transparentnosti a automatizaci je Yearn.finance dobře umístěn, aby zůstal základním kamenem DeFi na Ethereum.
Závěrečné myšlenky
Yearn.finance kombinuje inovativní automatizované strategie výnosů s komunitou řízenou správou, aby zjednodušila DeFi výnosové hospodaření. Jeho nativní token, YFI, ztělesňuje etos spravedlivého uvedení na trh a umožňuje držitelům utvářet budoucnost protokolu. Jak DeFi dozrává, dynamické produkty Yearn a decentralizovaný přístup nabízejí přesvědčivý model pro udržitelný růst a posílení uživatelů v otevřených financích.
Další čtení
Co je to trilema stabilních mincí?
Co jsou agregátory DeFi a jak fungují?
Pět strategií řízení rizik
Odmítnutí odpovědnosti: Tento obsah je prezentován na základě „jak je“ pro obecné informace a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Neměl by být vykládán jako finanční, právní nebo jiná profesionální rada, ani není určen k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od vhodných profesionálních poradců. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být dostupné ve vaší oblasti. Pokud byl článek přispěn třetí stranou, vezměte prosím na vědomí, že názory vyjádřené patří třetí straně a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Přečtěte si naše úplné odmítnutí odpovědnosti pro další podrobnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo vzrůst a nemusíte získat zpět částku investovanou. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které můžete utrpět. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiná profesionální rada. Pro více informací se podívejte na naše Podmínky použití a Upozornění na rizika.
