Co je to parabolická SAR?

Technický analytik J. Welles Wilder Jr. vyvinul koncem 70. let 20. století ukazatel Parabolic Stop and Reverse (SAR). Byl představen ve své knize New Concepts in Technical Trading Systems spolu s dalšími populárními indikátory, jako je index relativní síly (RSI).

Ve skutečnosti Wilder nazval tento přístup Parabolický systém času/ceny, zatímco koncept SAR byl prezentován následovně:

SAR je zkratka pro Stop and Reverse. Toto je bod, ve kterém se ukončí dlouhý obchod a zadá se krátký obchod, nebo naopak.

- Wilder, J. W., Jr. (1978). Nové koncepty v technických obchodních systémech (str. 8).

Dnes je systém běžně označován jako ukazatel Parabolic SAR, který se používá jako nástroj pro identifikaci tržních trendů a potenciálních bodů zvratu. Přestože Wilder vyvinul řadu indikátorů technické analýzy (TA) ručně, jsou nyní součástí většiny digitálních obchodních systémů a softwaru pro tvorbu grafů. Techniky jako takové již nevyžadují ruční výpočty a jejich použití je relativně jednoduché.

Jak to funguje?

Ukazatel Parabolic SAR se skládá z malých teček, které jsou umístěny nad nebo pod tržní cenou. Vyřazení bodů vytváří parabolu, ale každý bod představuje jednu hodnotu SAR.

Stručně řečeno, tečky jsou vyneseny pod cenou během vzestupného trendu a nad ní během sestupného trendu. Vykreslují se také v obdobích konsolidace, kdy se trh pohybuje do stran. Ale v tomto případě se tečky budou měnit z jedné strany na druhou mnohem častěji. Jinými slovy, ukazatel Parabolic SAR je méně užitečný na netrendových trzích.

Výhody

Parabolic SAR může poskytnout pohled na směr a trvání tržních trendů, stejně jako na potenciální body zvratu. Jako takový může zvýšit šance investorů na nalezení dobrých nákupních a prodejních příležitostí.

Někteří obchodníci také používají ukazatel Parabolic SAR k určení dynamických cen stop-loss, takže jejich zastávky se pohybují společně s trendem trhu. Taková technika je často označována jako trailing stop-loss.

V podstatě umožňuje obchodníkům uzamknout zisky, které již byly dosaženy, protože jejich pozice jsou uzavřeny, jakmile se trend obrátí. V některých situacích může také zabránit obchodníkům v uzavírání ziskových pozic nebo v příliš brzkém vstupu do obchodu.

Omezení

Jak již bylo zmíněno, Parabolic SAR je zvláště užitečný na trendových trzích, ale ne tolik v obdobích konsolidace. Pokud chybí jasný trend, indikátor s větší pravděpodobností poskytuje falešné signály, které mohou způsobit značné ztráty.

Neklidný trh (který se pohybuje nahoru a dolů příliš rychle) může také poskytovat řadu zavádějících signálů. Takže ukazatel Parabolic SAR má tendenci fungovat nejlépe, když se ceny mění pozvolnějším tempem.

Další věcí, kterou je třeba zvážit, je citlivost indikátoru, kterou lze nastavit ručně. Čím vyšší je citlivost, tím vyšší je pravděpodobnost výskytu falešných signálů.

V některých případech mohou falešné signály povzbudit obchodníky, aby uzavírali vítězné pozice příliš brzy a prodávali aktiva, která stále mají potenciál výdělku. Ještě horší je, že falešné úniky mohou dát investorům falešný pocit optimismu a přimět je k příliš brzkému nákupu.

A konečně, protože indikátor nezohledňuje objem obchodování, neposkytuje mnoho informací o síle trendu. Přestože velké pohyby trhu způsobují, že se propast mezi jednotlivými tečkami zvětšuje, nemělo by to být považováno za ukazatel silného trendu.

Bez ohledu na to, kolik informací mají obchodníci a investoři, rizika budou vždy součástí finančních trhů. Mnoho z nich však kombinuje parabolickou SAR s jinými strategiemi nebo indikátory jako způsob, jak minimalizovat rizika a kompenzovat omezení.

Wilder doporučil používat průměrný směrový index spolu s parabolickou SAR k posouzení síly trendů. Kromě toho lze do analýzy před zadáním pozice zahrnout i klouzavé průměry nebo indikátor RSI.

Výpočet parabolické SAR

Dnes počítačové programy provádějí výpočty automaticky. Ale pro ty, kteří mají zájem, tato část poskytuje stručné vysvětlení výpočtu Parabolic SAR.

Body SAR se vypočítávají na základě existujících tržních údajů. Pro výpočet dnešní SAR tedy použijeme včerejší SAR a pro výpočet zítřejší hodnoty použijeme dnešní SAR.

Během vzestupného trendu se hodnota SAR vypočítává na základě předchozích maxim. Během sestupných trendů se místo toho zohledňují předchozí minima. Wilder označil nejvyšší a nejnižší body v trendu jako extrémní body (EP). Rovnice však není stejná pro vzestupné a sestupné trendy.

Pro vzestupné trendy:

SAR = předchozí SAR + AF x (předchozí EP – předchozí SAR)

Pro sestupné trendy:

SAR = Předchozí SAR – AF x  (Předchozí SAR – Předchozí EP)

AF je zkratka pro faktor zrychlení. Začíná na 0,02 a zvýší se o 0,02, kdykoli cena dosáhne nového maxima (pro vzestupné trendy) nebo nového minima (pro sestupné trendy). Pokud je však dosaženo hranice 0,20, je tato hodnota udržována po dobu trvání daného obchodu (dokud se trend neobrátí).

V praxi někteří chartisté ručně upravují AF, aby změnili citlivost indikátoru. AF vyšší než 0,2 bude mít za následek zvýšenou citlivost (více inverzních signálů). AF nižší než 0,2 dělá opak. Přesto Wilder ve své knize uvedl, že celkově nejlépe fungovalo zvýšení o 0,02.

I když je výpočet poměrně jednoduchý, někteří obchodníci se Wildera zeptali, jak vypočítat první SAR, protože rovnice vyžaduje předchozí hodnoty. Podle něj lze první SAR vypočítat na základě posledního EP před obratem tržního trendu.

Wilder doporučil obchodníkům, aby se vrátili ve svém grafu a našli jasný obrat a pak použili toto EP jako první hodnotu SAR. Následující SAR by pak bylo možné vypočítat, dokud nebudou dosaženy poslední tržní ceny.

Pokud například trh roste, obchodník se může vrátit o několik dní nebo týdnů zpět, dokud nenajde předchozí korekci. Dále najdou místní dno (EP) pro tuto korekci, které by pak mohlo být použito jako první SAR pro následující vzestupný trend.

Závěrečné myšlenky

Přestože se datuje do 70. let 20. století, Parabolic SAR je široce používán i dnes. Investoři jej mohou použít na mnoho dnešních investičních alternativ, včetně Forexu, komoditních, akciových a kryptoměnových trhů.

Žádný nástroj pro analýzu trhu však nemůže zaručit 100% přesnost. Před použitím Parabolic SAR nebo jakékoli jiné strategie by se tedy investoři měli ujistit, že dobře rozumí finančním trhům a technické analýze. Měli by mít také správné obchodní strategie a strategie řízení rizik, aby zmírnily nevyhnutelná rizika.