Úvod

Bez ohledu na to, jak velké je vaše portfolio, budete muset správně řídit rizika. V opačném případě můžete rychle vyhodit svůj účet do povětří a utrpět značné ztráty. Týdny nebo dokonce měsíce pokroku mohou být zničeny jediným špatně řízeným obchodem.

Základním cílem, pokud jde o obchodování nebo investování, je vyhnout se emocionálním rozhodnutím. Vzhledem k tomu, že jde o finanční riziko, emoce budou hrát velkou roli. Budete je muset mít pod kontrolou, aby neovlivnily vaše obchodní a investiční rozhodnutí. To je důvod, proč je užitečné přijít se sadami pravidel, kterými se můžete řídit během svých investičních a obchodních aktivit.

Nazvěme tato pravidla vaším obchodním systémem. Účelem tohoto systému je řídit rizika, ale stejně důležité je pomáhat eliminovat zbytečná rozhodnutí. Tímto způsobem, až přijde čas, váš obchodní systém vám nedovolí dělat ukvapená a impulzivní rozhodnutí.

Při zavádění těchto systémů budete muset zvážit několik věcí. Jaký je váš investiční horizont? Jaká je vaše tolerance k riziku? Kolik kapitálu můžete riskovat? Mohli bychom myslet na mnoho dalších, ale v tomto článku se zaměříme na jeden konkrétní aspekt – jak dimenzovat pozice pro jednotlivé obchody.

Abychom to mohli udělat, musíme nejprve určit, jak velký je váš obchodní účet a kolik z toho jste ochotni riskovat při jednom obchodu.


Jak určit velikost účtu

I když se to může zdát jako jednoduchý, dokonce nadbytečný krok, je to oprávněná úvaha. Zejména když jste začátečník, může vám pomoci přidělit určité části vašeho portfolia různým strategiím. Tímto způsobem můžete přesněji sledovat pokrok, kterého dosahujete s různými strategiemi, a také snížit možnost přílišného riskování.

Řekněme například, že věříte v budoucnost bitcoinu a máte dlouhodobou pozici schovanou v hardwarové peněžence. Pravděpodobně je nejlepší nepočítat to jako součást vašeho obchodního kapitálu.

Tímto způsobem je určení velikosti účtu pouhým pohledem na dostupný kapitál, který můžete přidělit konkrétní obchodní strategii.


Jak určit riziko účtu

Druhým krokem je stanovení rizika vašeho účtu. To zahrnuje rozhodnutí, jaké procento vašeho dostupného kapitálu jste ochotni riskovat na jeden obchod.


Pravidlo 2 %.

V tradičním finančním světě existuje investiční strategie nazývaná 2% pravidlo. Podle tohoto pravidla by obchodník neměl riskovat více než 2 % svého účtu na jeden obchod. Projdeme si, co to přesně znamená, ale nejprve to upravme tak, aby bylo vhodnější pro volatilní trhy s kryptoměnami.

Pravidlo 2 % je strategie vhodná pro investiční styly, které obvykle zahrnují zadání pouze několika dlouhodobějších pozic. Také je obvykle přizpůsoben pro méně volatilní nástroje než kryptoměny. Pokud jste aktivnější obchodník, a zvláště pokud začínáte, mohlo by vám zachránit život být ještě konzervativnější. V tomto případě to místo toho upravme na pravidlo 1 %.

Toto pravidlo nařizuje, že byste neměli riskovat více než 1 % svého účtu v jednom obchodu. Znamená to, že do obchodů vstupujete pouze s 1 % svého dostupného kapitálu? Rozhodně ne! Znamená to pouze, že pokud je váš obchodní nápad nesprávný a dojde k vašemu stop-lossu, ztratíte pouze 1 % svého účtu.


Jak určit obchodní riziko

Zatím jsme určili velikost našeho účtu a riziko účtu. Jak tedy určíme velikost pozice pro jeden obchod?

Podíváme se, kde je náš obchodní nápad neplatný.

To je zásadní úvaha a platí pro téměř každou strategii. Pokud jde o obchodování a investování, ztráty budou vždy součástí hry. Ve skutečnosti jsou jistotou. Jedná se o hru pravděpodobností – ani ti nejlepší obchodníci nemají vždy pravdu. Ve skutečnosti se někteří obchodníci mohou mýlit mnohem více, než mají pravdu, a přesto být ziskoví. Jak je to možné? Vše závisí na správném řízení rizik, obchodní strategii a jejím dodržování.

Jako takový musí mít každý obchodní nápad bod neplatnosti. Zde říkáme: „Naše původní představa byla špatná a měli bychom se z této pozice dostat, abychom zmírnili další ztráty“. Na praktičtější úrovni to znamená, kam zadáme náš stop-loss příkaz.

Způsob, jak tento bod určit, je zcela založen na individuální obchodní strategii a konkrétním nastavení. Bod zneplatnění může být založen na technických parametrech, jako je oblast podpory nebo odporu. Mohlo by to být také založeno na ukazatelích, zlomu ve struktuře trhu nebo na něčem úplně jiném.

Neexistuje univerzální přístup k určení vašeho stop-lossu. Budete se muset sami rozhodnout, jaká strategie nejlépe vyhovuje vašemu stylu, a na základě toho určit bod neplatnosti.


Chcete začít s kryptoměnou? Kupte si bitcoiny na Binance!


Jak vypočítat velikost pozice

Nyní tedy máme všechny ingredience, které potřebujeme k výpočtu velikosti pozice. Řekněme, že máme účet 5000 $. Zjistili jsme, že neriskujeme více než 1 % na jeden obchod. To znamená, že nemůžeme ztratit více než 50 USD na jeden obchod.

Řekněme, že jsme provedli analýzu trhu a zjistili jsme, že náš obchodní nápad je neplatný o 5 % od našeho prvního vstupu. Ve skutečnosti, když trh půjde proti nám o 5 %, vystoupíme z obchodu a vezmeme si ztrátu 50 USD. Jinými slovy, 5 % naší pozice by mělo být 1 % našeho účtu.

  • Velikost účtu – 5000 USD

  • Riziko účtu – 1 %

  • Bod zneplatnění (vzdálenost k stop-lossu) – 5 %

Vzorec pro výpočet velikosti pozice je následující:

velikost pozice = velikost účtu x riziko účtu / bod zneplatnění
velikost pozice = 5 000 $ x 0,01 / 0,05
1000 $ = 5000 $ x 0,01 / 0,05

Velikost pozice pro tento obchod bude 1000 $. Dodržováním této strategie a ukončením v bodě neplatnosti můžete zmírnit mnohem větší potenciální ztrátu. Chcete-li tento model správně uplatnit, musíte také vzít v úvahu poplatky, které budete platit. Také byste měli myslet na potenciální skluz, zvláště pokud obchodujete s nástrojem s nižší likviditou.

Abychom ilustrovali, jak to funguje, zvyšme náš bod zneplatnění na 10 %, přičemž vše ostatní bude stejné.

velikost pozice = 5 000 $ x 0,01 / 0,1
500 $ = 5 000 $ x 0,01 / 0,1

Náš stop-loss je nyní dvojnásobný oproti původnímu vstupu. Pokud tedy chceme riskovat stejnou částku na našem účtu v $, velikost pozice, kterou můžeme zaujmout, se sníží na polovinu.


Závěrečné myšlenky

Výpočet velikosti pozice není založen na nějaké svévolné strategii. Zahrnuje stanovení rizika účtu a sledování toho, kde je obchodní nápad před vstupem do obchodu neplatný.

Neméně důležitým aspektem této strategie je provedení. Jakmile určíte velikost pozice a bod zneplatnění, neměli byste je přepisovat, jakmile je obchod aktivní.

Principy řízení rizik, jako je tento, se nejlépe naučíte praxí. Přejděte na Binance a otestujte své nově nabyté znalosti!