TL;DR

Řízení rizik je nezbytnou součástí zodpovědného investování a obchodování. Může snížit celkové riziko vašeho portfolia různými způsoby – můžete například diverzifikovat své investice, zajistit se proti finančním událostem nebo implementovat jednoduché příkazy stop-loss a take-profit.

Úvod

Minimalizace rizika je prioritou mnoha investorů a obchodníků. I když je vaše tolerance k riziku vysoká, stále budete nějakým způsobem vážit riziko svých investic oproti výnosu. Řízení rizik však zahrnuje více než jen výběr méně rizikových obchodů nebo investic. K dispozici je komplexní sada nástrojů strategií řízení rizik, z nichž mnohé jsou vhodné i pro začátečníky.

Co je řízení rizik?

Řízení rizik zahrnuje předvídání a identifikaci finančních rizik spojených s vašimi investicemi, abyste je minimalizovali. Investoři poté využívají strategie řízení rizik, které jim pomohou řídit rizikovou expozici jejich portfolia. Prvním kritickým krokem je vyhodnocení vaší současné expozice rizikům a poté na jejich základě sestavte své strategie a plány.

Strategie řízení rizik jsou plány a strategické kroky, které obchodníci a investoři realizují po identifikaci investičních rizik. Tyto strategie snižují riziko a mohou zahrnovat širokou škálu finančních aktivit, jako je uzavření pojištění ztráty a diverzifikace vašeho portfolia napříč třídami aktiv.

Kromě aktivních praktik řízení rizik je důležité porozumět základům plánování řízení rizik. Existují čtyři klíčové metody plánování, které byste měli zvážit, než se pustíte do konkrétní strategie řízení rizik, protože zvolená metoda bude určovat vaši preferovanou strategii.

Čtyři klíčové metody plánování řízení rizik

  1. Přijetí: Rozhodnutí vzít na sebe riziko investice do aktiva, ale neutrácet peníze, abyste se tomu vyhnuli, protože potenciální ztráta není významná.

  2. Převod: Převedení rizika investice na třetí stranu za cenu.

  3. Vyhýbání se: Neinvestování do aktiv s potenciálním rizikem.

  4. Redukce: Snížení finančních důsledků rizikové investice diverzifikací napříč vaším portfoliem. To by mohlo být v rámci stejné třídy aktiv nebo dokonce napříč odvětvími a aktivy.

Proč je strategie řízení rizik v kryptoměnách důležitá?

Je všeobecně známo, že kryptoměna jako třída aktiv je jednou z investic s vyšším rizikem, kterou má průměrný investor k dispozici. Ukázalo se, že ceny jsou kolísavé, projekty mohou přes noc zkolabovat a pro nováčky může být náročné pochopit technologii blockchainu.

Vzhledem k tomu, že se kryptoměny rychle rozvíjejí, je nezbytné používat správné postupy a strategie řízení rizik, abyste snížili své vystavení potenciálním rizikům. To je také nezbytný krok k tomu, abyste se stali úspěšným a odpovědným obchodníkem.

Čtěte dále a dozvíte se o pěti strategiích řízení rizik, které mohou být přínosem pro vaše krypto portfolio.

Strategie č. 1: Zvažte pravidlo 1 %.

Pravidlo 1 % je jednoduchá strategie řízení rizik, která znamená neriskovat více než 1 % vašeho celkového kapitálu na investici nebo obchod. Pokud máte na investici 10 000 $ a chcete dodržet pravidlo 1 %, existuje několik způsobů, jak to udělat.

Jedním by bylo koupit bitcoiny (BTC) v hodnotě 10 000 USD a nastavit příkaz stop-loss nebo stop-limit k prodeji za 9 900 USD. Zde byste své ztráty snížili na 1 % z vašeho celkového investičního kapitálu (100 USD).

Můžete si také koupit 100 $ etheru (ETH) bez nastavení stop-loss příkazu, protože byste ztratili maximálně 1 % svého celkového kapitálu, pokud by cena ETH klesla na 0. Pravidlo 1 % neplatí ovlivnit velikost vašich investic, ale částku, kterou jste ochotni investovat.

Pravidlo 1 % je důležité zejména pro uživatele kryptoměn kvůli volatilitě trhu. Může být snadné být chamtivý a někteří investoři mohou do jedné investice vložit příliš mnoho a dokonce utrpět velké ztráty v očekávání, že se jejich štěstí obrátí.

Strategie #2: Nastavení stop-loss a take-profit bodů

Příkaz stop-loss stanoví předem stanovenou cenu aktiva, při které se pozice uzavře. Stop cena je nastavena pod aktuální cenou a při spuštění pomáhá chránit před dalšími ztrátami. Příkaz take-profit funguje opačně, nastavuje cenu, za kterou chcete uzavřít svou pozici a uzamknout si určitý zisk.

Příkazy stop-loss a take-profit vám pomohou řídit riziko dvěma způsoby. Za prvé, mohou být nastaveny předem a budou provedeny automaticky. Nemusíte být k dispozici 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a vaše přednastavené objednávky budou spuštěny, pokud jsou ceny obzvláště kolísavé. To vám také umožňuje nastavit realistické limity pro ztráty a zisky, které můžete získat.

Je lepší nastavit tyto limity předem, než v horku okamžiku. I když může být zvláštní uvažovat o příkazech take-profit jako součást řízení rizik, neměli byste zapomínat, že čím déle budete čekat na výběr zisku, tím vyšší je riziko, že by trh mohl znovu klesnout při čekání na další růst.

Strategie č. 3: Diverzifikace a zajištění

Diverzifikace vašeho portfolia je jedním z nejoblíbenějších a nejzákladnějších nástrojů ke snížení celkového investičního rizika. Diverzifikované portfolio nebude příliš investováno do žádného aktiva nebo třídy aktiv, čímž se minimalizuje riziko velkých ztrát z jednoho konkrétního aktiva nebo třídy aktiv. Můžete například držet celou řadu různých mincí a tokenů a také poskytovat likviditu a půjčky.

Hedging je o něco pokročilejší strategie k ochraně zisků nebo minimalizaci ztrát nákupem jiného aktiva. Obvykle jsou tato aktiva nepřímo korelována. Diverzifikace může být typem zajištění, ale asi nejznámějším příkladem jsou futures.

Futures kontrakt vám umožňuje uzamknout cenu aktiva k budoucímu datu. Představte si například, že věříte, že cena bitcoinu klesne, a tak se rozhodnete zajistit se proti tomuto riziku a otevřít futures kontrakt na prodej BTC za 20 000 USD za tři měsíce. Pokud cena bitcoinu skutečně klesne na 15 000 $ o tři měsíce později, budete profitovat ze své futures pozice.

Stojí za to připomenout, že futures kontrakty jsou vypořádány finančně a nemusíte doručovat coiny fyzicky. V tomto případě by vám osoba na druhé straně vaší smlouvy zaplatila 5 000 USD (rozdíl mezi spotovou cenou a cenou futures) a vy byste se zajistili proti riziku poklesu ceny bitcoinu.

Jak již bylo zmíněno, kryptosvět je nestálý. Stále však existují příležitosti k diverzifikaci v rámci této třídy aktiv a využití příležitostí k zajištění. Diverzifikace v kryptoměnách je mnohem důležitější než na tradičnějších finančních trzích s menší volatilitou.

Strategie č. 4: Připravte si výstupní strategii

Mít výstupní strategii je jednoduchý, ale účinný způsob, jak minimalizovat riziko těžkých ztrát. Pokud se budete držet plánu, můžete získat zisky nebo snížit ztráty v předem stanoveném bodě.

Často je snadné chtít pokračovat při dosahování zisků nebo příliš věřit kryptoměně, i když ceny klesají. Uvíznutí v humbuku, maximalismu nebo obchodní komunitě může také zatemnit vaše rozhodování.

Jedním ze způsobů úspěšné implementace výstupní strategie je použití limitních příkazů. Můžete je nastavit tak, aby se automaticky spouštěly při vaší limitní ceně, ať už chcete získat zisk nebo nastavit maximální ztrátu.

Strategie č. 5: Udělejte si svůj vlastní výzkum (DYOR)

DYOR je integrální strategií snižování rizik pro každého investora. V době internetu je snazší než kdy jindy provádět vlastní výzkum. Před investováním do tokenu, mince, projektu nebo jiného aktiva musíte provést náležitou péči. Je důležité, abyste si zkontrolovali základní informace o projektu, jako je jeho white paper, tokenomika, partnerství, plán, komunita a další základy.

Dezinformace se však rychle šíří a každý může své názory předložit online jako fakta. Při provádění výzkumu zvažte, kde získáváte své informace a v jakém kontextu jsou prezentovány. Šilink je samozřejmostí a projekty nebo investoři mohou šířit nepravdivé, neobjektivní nebo propagační zprávy, jako by byly upřímné a věcné.

Závěrečné myšlenky

S pěti navrženými strategiemi řízení rizik budete mít k dispozici efektivní sadu nástrojů, která vám pomůže snížit riziko vašeho portfolia. I použití jednoduchých metod, které pokrývají většinu oblastí, vám pomůže investovat zodpovědněji. Na druhém konci škály existuje potenciál pro vytváření plánů řízení rizik s pokročilejšími a podrobnějšími strategiemi.

Chcete-li se do tématu ponořit hlouběji, přečtěte si následující články:

  • Jak řídit rizika a obchodovat odpovědně | Podpora Binance

  • Co je to poměr rizika a odměny a jak jej používat | Akademie Binance

  • 3 Reasons Why Binance Futures Is The Preferred Hedging Venue For Traders