Klíčové poznatky
Technická analýza (TA) je metoda, která se spoléhá na historii cen a objem k předpovědi tržních trendů.
Technická analýza (TA) může být prováděna pomocí jednoduchých úrovní podpory a odporu nebo kombinací grafických indikátorů, jako jsou klouzavé průměry, RSI, MACD a Bollingerova pásma.
Obchodní signály nám mohou pomoci identifikovat příležitosti k nákupu a prodeji, ale indikátory TA mohou také produkovat falešné signály, zejména na nižších časových rámcích nebo v trzích s nízkou likviditou.
Je důležité provádět řízení rizik a křížovou potvrzení s jinými metodami, aby se snížila rizika.
Úvod
Technická analýza (TA) je metodou grafování používanou k předpovědi pohybů cen aktiv analýzou historických cenových dat a objemů obchodování. Na rozdíl od fundamentální analýzy (FA), která zohledňuje více faktorů kolem ceny aktiva, se TA striktně zaměřuje na historické cenové akce a grafické vzory. Obchodníci používají TA k identifikaci trendů, úrovní podpory a odporu a potenciálních vstupních a výstupních bodů pro obchody.
Kdy byla TA vytvořena?
Zatímco primitivní formy technické analýzy se objevily v 17. století v Amsterdamu a 18. století v Japonsku, moderní TA je často sledována zpět k práci Charlese Dowa.
Finanční novinář a zakladatel The Wall Street Journal, Dow byl jedním z prvních, kdo si všiml, že jednotlivá aktiva a trhy se často pohybují v trendech, které lze segmentovat a analyzovat. Jeho práce později dala vzniknout Dowově teorii, která podnítila další vývoj technické analýzy.
V počátečních fázích byla základní metoda technické analýzy založena na ručně vyrobených listech a manuálních výpočtech, ale s pokrokem technologií a moderními výpočetními prostředky se TA stala rozšířenou a nyní je důležitým nástrojem pro mnohé investory a obchodníky.
Jak funguje technická analýza?
TA vychází z předpokladu, že všechny známé informace jsou již odrazeny v ceně aktiva. Takže studiem cenových vzorů a objemů obchodování mohou obchodníci předpovědět budoucí pohyby cen.
V jádru je TA analýzou tržních sil nabídky a poptávky, které představují celkový tržní sentiment. Jinými slovy, cena aktiva je odrazem protichůdných prodejních a nákupních sil, a tyto síly jsou úzce spjaty s emocemi obchodníků a investorů (v podstatě strach a chamtivost).
Je důležité poznamenat, že TA se považuje za spolehlivější a efektivnější na trzích, které fungují za normálních podmínek, s vysokým objemem a likviditou. Trhy s vysokým objemem jsou méně náchylné k manipulaci s cenami a abnormálním vnějším vlivům, které by mohly vytvářet falešné signály a učinit TA bezcennou.
Běžné indikátory TA
Obchodníci používají různé technické indikátory k analýze pohybů cen a identifikaci potenciálních obchodních příležitostí. Některé z nejčastěji používaných indikátorů zahrnují:
1. Klouzavé průměry (MAs)
Jednoduchý klouzavý průměr (SMA): Vypočítává průměrnou cenu za určité období, vyhlazuje krátkodobé výkyvy.
Exponenciální klouzavý průměr (EMA): Dává větší váhu nedávným cenám, což jej činí citlivějším na nové informace.
Klouzavé průměry pomáhají identifikovat směr trendu a potenciální úrovně podpory nebo odporu. Například běžná strategie zahrnuje sledování křížení krátkodobých a dlouhodobých klouzavých průměrů, aby signalizovala potenciální příležitosti k nákupu nebo prodeji.
2. Index relativní síly (RSI)
RSI je oscilační indikátor, který měří rychlost a změnu pohybů cen na škále od 0 do 100. Tradičně RSI nad 70 naznačuje překoupené podmínky, zatímco RSI pod 30 naznačuje přeprodané podmínky.
3. Bollingerova pásma (BB)
Bollingerova pásma (BB) jsou indikátorem, který se skládá ze dvou bočních pásem, jež se pohybují kolem linie klouzavého průměru. Tato pásma se používají k měření volatility trhu a identifikaci potenciálně překoupených nebo přeprodaných podmínek.
4. Konvergence a divergence klouzavého průměru (MACD)
MACD je indikátor sledování trendu, který ukazuje vztah mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry (EMA). Skládá se z linie MACD, signální linie a histogramu, které mohou pomoci identifikovat potenciální signály k nákupu nebo prodeji.
Obchodní signály
Zatímco indikátory jsou užitečné pro identifikaci obecných trendů, mohou být také použity k generování obchodních signálů, které naznačují potenciální vstupní nebo výstupní body:
Překoupené/přeprodané podmínky: Indikátory jako RSI mohou signalizovat, kdy je aktivum překoupené (potenciální signál k prodeji) nebo přeprodané (potenciální signál k nákupu).
Křížení klouzavých průměrů: Býčí signál se objevuje, když krátkodobý klouzavý průměr překročí dlouhodobý klouzavý průměr (zlatý kříž), zatímco medvědí signál se objevuje, když překročí pod (smrtelný kříž).
Signály MACD: Když linie MACD překročí signální linii, může to naznačovat býčí trend; překročení pod může naznačovat medvědí trend.
Je důležité poznamenat, že obchodní signály poskytované technickou analýzou nejsou vždy přesné. Existuje značné množství šumu (falešných signálů), které produkují indikátory TA, zejména při krátkodobém obchodování. Aby se snížily ztráty, je důležité používat indikátory TA ve spojení s jinými metodami analýzy a strategiemi řízení rizik.
Kritika
TA je mnoha považována za kontroverzní a nespolehlivou metodu a často se označuje jako „sebeplnící proroctví“, což odkazuje na události, které se stávají pouze proto, že velké množství lidí předpokládalo, že se stanou.
Takže, zatímco je TA široce používána, má své limity:
Sebeplnící proroctví: Někteří kritici tvrdí, že TA funguje, protože mnoho obchodníků používá stejné indikátory, což vede k předvídatelným výsledkům.
Subjektivita: Interpretace grafů a vzorů může být subjektivní, což vede k různým závěrům mezi obchodníky.
Tržní anomálie: TA může být méně efektivní během období vysoké volatility nebo když jsou trhy ovlivněny nepředvídatelnými událostmi.
Navzdory těmto kritikám, mnozí obchodníci považují TA za cennou, zejména když je kombinována s jinými formami analýzy. Podporovatelé TA tvrdí, že každý chartista má zvláštní způsob analýzy grafů a používání dostupných indikátorů. To by naznačovalo, že je prakticky nemožné, aby velké množství obchodníků používalo stejnou konkrétní strategii.
Technická analýza vs. fundamentální analýza
Zatímco TA se zaměřuje na historická cenová data a vzory, fundamentální analýza (FA) hodnotí vnitřní hodnotu aktiva na základě finančních výkazů, ekonomických ukazatelů a dalších kvalitativních faktorů.
Technická analýza: Nejlépe se hodí pro krátkodobé obchodní strategie, pomáhá identifikovat optimální vstupní a výstupní body.
Fundamentální analýza: Více vhodná pro dlouhodobá investiční rozhodnutí, hodnotící celkovou zdravost a potenciál aktiva.
Mnozí investoři používají kombinaci obou přístupů k tomu, aby činili informovaná rozhodnutí, využívající silné stránky každé metody.
Závěrečné myšlenky
Kromě kritik a dlouhotrvající kontroverzní debaty o tom, která metoda je lepší, mnoho lidí preferuje používat kombinaci TA a FA. Zatímco FA obvykle souvisí s dlouhodobými investičními strategiemi, TA může poskytnout cenné informace o krátkodobých tržních podmínkách, které mohou být užitečné pro všechny druhy obchodníků a investorů.
Další četba
5 strategií výstupu pro obchodníky
5 základních indikátorů používaných v technické analýze
7 běžných chyb v technické analýze (TA)
Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je vám prezentován na základě „jak je“ pro obecné informace a vzdělávací účely pouze, bez jakékoliv reprezentace nebo záruky jakéhokoliv druhu. Neměl by být vykládán jako finanční, právní nebo jiná odborná rada, ani není určen k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od vhodných odborných poradců. Produkty zmíněné v tomto článku nemusí být dostupné ve vaší oblasti. Pokud byl článek přispěn třetí stranou, mějte na paměti, že názory vyjádřené patří této třetí straně a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Přečtěte si naše úplné zřeknutí se odpovědnosti pro další podrobnosti. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo vzrůst a nemusíte získat zpět investovanou částku. Jste plně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které můžete utrpět. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiná odborná rada. Pro více informací si přečtěte naše podmínky použití a varování o riziku.
