Kryptoměna nikdy nevybuchne z chaosu.
Vybuchne z ticha.
Před každým velkým pohybem se volatilita zmenšuje. Rozpětí se zužuje. Svíčky se zmenšují. Nic se nezdá, že se děje — a právě tehdy se riziko buduje.
Většina obchodníků si tuto fázi špatně vykládá.
Předpokládají, že nízká volatilita znamená nízkou příležitost.
V kryptoměnách to znamená opak.
Co opravdu znamená kompresní volatilita
Kompresní volatilita nastává, když:
Cena se drží uvnitř úzkého rozpětí
Breakouts selhávají rychle
Objem se vytrácí
Financování se ochlazuje
Otevřený zájem se stabilizuje nebo klesá
To vám říká něco důležitého:
Trh je vyvážený — dočasně.
Kupující a prodávající jsou vyrovnáni.
Zastávky se hromadí na obou stranách.
Páka se tiše buduje.
Ta rovnováha nemůže trvat.
Proč se kryptoměna pohybuje prudce po kompresi
Kryptoměna je vysoce páková a tenká ve srovnání s tradičními trhy. Když cena konečně opustí úzký rozsah, nezůstává na místě — skáče.
Proč?
Protože stlačené rozsahy vytvářejí:
Skupinové zastávky
Husté úrovně likvidace
Směrová nerovnováha
Jakmile jedna strana ustoupí, donucené objednávky urychlí pohyb.
Proto se výbuchy kryptoměny často zdají být náhlé a nespravedlivé.
Není to náhodné. Jsou to zpožděné reakce.
Běžná chyba obchodníka
Většina obchodníků dělá jednu ze dvou věcí:
Překračování rozsahu
Úplně ignorujte rozsah
Obě jsou chyby.
Cenová akce je neobchodovatelná, protože směr není jasný. Obchodníci se nudí, ztrácejí trpělivost a buď vynucují vstupy, nebo odcházejí těsně před začátkem expanze.
Volatilita nezmizí.
Je uložena.
Jak profesionálové přistupují k kompresi
Oni nepředpovídají směr.
Připravují se na pohyb.
Oni:
Označte rozsah
Sledujte likviditu nad a pod
Sledujte financování a otevřený zájem
Čekejte na akceptaci mimo rozsah
Obchod přichází po začátku expanze — ne předtím.
Proč na tom záleží právě teď
Mnoho z největších pohybů kryptoměn v historii začalo z rozsahů, které v té době vypadaly bezvýznamně. Když se volatilita vrátila, riziko už bylo započítáno.
Obchodníci, kteří čekají na vzrušení, vstupují pozdě.
Obchodníci, kteří respektují kompresi, jsou připraveni brzy — nebo alespoň připraveni.
Kryptoměna nenabízí odměny za netrpělivost.
Odměňuje ty, kteří chápou, že tiché trhy nikdy nejsou neutrální.
Jsou naloženi.