📌Krize v roce 2008 byla skutečným bodem obratu, protože od té doby se finanční trhy začaly široce spoléhat na algoritmy (Algorithmic & Quant Trading) a analýzu velkých dat, zejména ve velkých institucích jako BlackRock a dalších investičních fondech a bankách.
📌Rozdíl dnes není jen v informacích, ale také v rychlosti, schopnosti zpracování a infrastruktuře.
📌individuální obchodník může získat mnoho ekonomických dat (CPI, GDP, zisky firem…)
📌ale u institucí je to jinak
• tyto údaje analyzuje během několika milisekund
• spojuje to s tokem příkazů
• a provádí se ještě před tím, než se trh vůbec ukáže
proto jsou velké pohyby vytvářeny institucionálně, nikoli individuálně
📌 rychlost je klíčový faktor a rozdíl v milisekundách znamená obrovské rozdíly v ziscích pro tyto velké instituce, a tyto instituce investují miliardy do superrychlých serverů a nízké latence
také má blízké lokality k hlavním burzám, jako je Chicago Mercantile Exchange
📌 kde může hrát individuální obchodník?
proto malé pohyby, krátkodobé volatility a opakující se modely… protože zde se používají algoritmy institucí, které jsou
• založeno na statistice a matematice
• nebo napodobuje lidské chování, které je opakovatelné
• nebo využívají psychologické chyby na trhu
📌co jsem chtěl říct, je, že tu nekonkurujete člověku, ale konkurujete systému!
📌 většina algoritmů je postavena na ekonomice, tocích a statistice s inteligentním řízením rizik, a proto zjistíme, že dlouhodobé investování je psychologicky snazší a více v souladu s povahou trhu.
📌příběh Jima Simonsa nám dává lekci a nabízí nejlepší příklad, protože tento muž nebyl „klasický obchodník“, ale matematik, který vybudoval systémy založené na:
• statistika
• modelování
• automatická disciplína
a tady víme, že úspěch nepřichází z předpovědi, ale z systému