Mnoho lidí se mě ptá na známou otázku: "Proč pořád kupuji na vrcholu a prodávám na dně?"

Znovu se podívám na jejich obchodní historii a odpověď je téměř vždy stejná: jen se dívají na zelené a červené svíčky, ale na objem se nedívají.

Na trhu s kryptoměnami je cena pouze vnějším projevem. Skutečným faktorem, který tlačí trh nahoru nebo dolů, je tok peněz, a ten se nejjasněji projevuje prostřednictvím objemu obchodování. Všechny ostatní technické indikátory jsou postaveny na datech o ceně a objemu. Proto, pokud nerozumíte objemu – ceně, ignorujete tu nejdůležitější část.

1. Podstata vztahu mezi objemem a cenou

Pochopte to jednoduše takto:

  • Cena roste bez podpůrného objemu → je to jako stoupat do kopce bez akcelerace.

  • Cena roste s vysokým objemem → skutečné peníze se zapojují.

  • Cena klesá s prudkým nárůstem objemu → silný prodejní tlak, trh je v panice.

  • Cena stagnuje, objem postupně klesá → trh čeká na nový impuls.

V silném vzestupném trendu obvykle objem roste, když cena roste, a klesá, když cena korekce. To ukazuje, že kupující stále dominují.

Naopak, pokud cena stále roste, ale objem se stále zmenšuje, je to známka slábnoucí kupní síly. Trh se může kdykoli otočit.

2. Analýza běžných scénářů objemu – ceny

Cena roste – objem roste

To je ideální model vzestupného trendu.
Ukazuje to:

  • Nové peníze se účastní

  • Důvěra na trhu je posílena

  • Vysoká pravděpodobnost pokračování trendu

Nicméně, stále je třeba věnovat pozornost pozici. Pokud se to stane v oblasti akumulace nebo po dlouhém období bočního pohybu, je to krásný signál. Pokud se to stane na historickém vrcholu po sérii rychlých vzestupů, buďte opatrní, protože to může být fáze "organizovaného výprodeje".

Cena roste – objem klesá

To je varovný signál.
Cena stále roste, ale tlak ze strany je slabší.

Obvykle se to stává, když:

  • Velké peníze již předtím vstoupily

  • Malí investoři jsou FOMO

  • Dynamika trhu začíná slábnout

Pokud vidíte, že cena prolomila vrchol, ale objem nepřekročil předchozí průměr, buďte opatrní. Mnoho "fake breakout" začíná zde.

Cena klesá – objem roste

To je známka silného výprodeje.
Může to být:

  • Negativní makroekonomické zprávy

  • Hromadná likvidace smluv

  • Velryba uzavírá pozici

Pokud se objeví v oblasti vrcholu po dlouhém vzestupném cyklu, obvykle to signalizuje střednědobý obrat.
Pokud se objeví po hlubokém poklesu a blízko silné podpory, někdy to může být "poslední odhodení" před vzestupem.

Cena klesá – objem klesá

Trh postupně slábne, ale není zde panika.
To je obvykle fáze technické korekce v rostoucím trendu, nebo fáze "pomalého výprodeje" v klesajícím trendu.

3. Jak analyzuji objem – cenu v praxi

Po mnoha letech obchodování jsem shrnul tři důležité principy:

1. Nejprve se podívejte na velký obrázek, poté na detaily

Vždy začněte od denního rámce (D1), abyste určili hlavní trend.
Poté se přesuňte na H4, H1, abyste našli vstupní bod.

Nenechte se zmást malým rámcem. Mnoho lidí vidí silný vzestup během 15 minut a hned skáče, ale neví, že denní rámec se právě distribuuje.

2. Věnování pozornosti kontinuitě objemu

Jeden výbuch objemu v jedné svíčce ještě nic neznamená.
Důležité je:

  • Udržuje se objem v průběhu mnoha období?

  • Udrží cena prolomenou oblast?

Udržitelný objem je ten, který má hodnotu.

3. Srovnání s průměrem

Vždy srovnávám aktuální objem s průměrem za posledních 20 období.

Pokud aktuální objem daleko překračuje průměr a cena uzavření se udržuje, je to pozoruhodný signál.

Pokud cena roste, ale objem je pod průměrem → buďte opatrní.

4. Past na objem – cenu, do které investoři často padají

FOMO při vidění prolomení

Mnoho lidí vidí breakout svíčku s velkým objemem a hned vstoupí do obchodu.

Bezpečnější způsob je:

  • Čekejte, až cena retestuje prolomenou oblast

  • Sledujte objem při tom retestu

  • Pokud objem klesá při korekci a roste při vzestupu → potvrzuje trend

Není mi to jedno, jakou pozici

I když je objem velký, ale:

  • Na dně → může to být akumulace

  • Na vrcholu → může to být distribuce

Kontext je důležitější než čísla.

Zmatek s falešným objemem

Některé burzy nebo tokeny s malou tržní kapitalizací vykazují jev "wash trading".

Způsob kontroly:

  • Podívejte se na hloubku order booku

  • Je spread bid–ask úzký?

  • Je na mnoha velkých burzách skutečný objem?

Skutečná likvidita vždy přichází s dobrou hloubkou trhu.

5. Objem – cena v kontextu makroekonomických zpráv

Při významných událostech, jako jsou data o inflaci, úrokových sazbách, Nonfarm… trh obvykle:

  1. Před zprávou: objem klesá (čekání)

  2. Po zprávě: objem prudce vzrůstá

  3. Po zprávě: zvolte jasný směr

Důležité není, zda jsou zprávy dobré nebo špatné, ale:

Jak cena reaguje na tu zprávu a jak objem potvrzuje.

Dobrá zpráva, ale cena neroste s silným objemem → trh je slabý.
Špatná zpráva, ale cena neklesá výrazně → trh je silný.

6. Skutečný plán založený na objemu – ceně

Pokud bych to měl shrnout do jednoho procesu:

  1. Určete velký trend pomocí denního rámce.

  2. Zkontrolujte, zda objem podporuje tento trend.

  3. Hledejte důležitou úroveň podpory/rezistence.

  4. Čekejte na prolomení s potvrzeným objemem.

  5. Vstupte do obchodu, když dojde k platnému retestu.

  6. Vždy nastavte stop loss, než začnete přemýšlet o zisku.

Obchodování není o správném hádání, ale o správném řízení rizika.

7. Několik posledních myšlenek

Na tomto trhu nemusíte vědět všechno.
Musíte jen pochopit několik základních principů a aplikovat je disciplinovaně.

Objem – cena je jedním z těchto principů.

Nesnažte se sledovat desítky složitých indikátorů. Čím více indikátorů, tím snadněji se můžete zmást. Trh je už dost hlučný.

Pamatujte:

  • Pomalu je rychle.

  • Trpělivost je výhoda.

  • Disciplína je zbraň.

  • Zaznamenávání po každém obchodě je nejrychlejší způsob, jak dospět.

Trh nikdy neklame. Chyba je v tom, že špatně interpretujeme signály.

Pokud opravdu chcete dlouhodobě přežít na trhu s kryptoměnami, začněte tím, že pochopíte a respektujete vztah mezi objemem a cenou. Když čtete tok peněz, už nebudete být vtahováni emocemi davu.

A když emoce již neovlivňují rozhodování, váš účet má šanci na udržitelný růst.