$BTC klesl z nedávného vrcholu 9,8 milionu dolarů na něco přes 9 milionů dolarů.
Síla se mírně oslabila, ale stále je nad neutrální úrovní,
Ukazuje, že trh je v konsolidaci, nikoli v zhoršování trendu.
① Tento graf ukazuje porovnání **objemu spotového obchodování (Spot Volume)** a cenového trendu;
Toto je typický graf on-chain dat a technické analýzy trhu, který se obvykle používá k určení tržní nálady, aktivity kapitálu a potenciálních bodů obratu cen.
Šedá čára (Cena): představuje cenový trend bitcoinu BTC. Aktuální cena (leden 2026) se pohybuje přibližně mezi 90k - 100k, nachází se v období konsolidace po poklesu z poloviny roku 2025 (přibližně 120k).
Modrá čára (Ukazatel - Spot Volume): Reprezentuje ukazatel objemu obchodování na spotovém trhu. Aktuální hodnota: 9.29B. To je relativně nízká úroveň.
Zelené/červené přerušované čáry (High/low bands): Toto je pásmo volatility založené na objemu obchodů.
Zelená přerušovaná čára: Oblast vysokého odporu objemu (ukazuje, že trh je přehřátý).
Červená přerušovaná čára: podpůrná zóna nízkého obchodního objemu (ukazuje na klidný trh nebo obavy o prodej).
- Objem obchodování se nachází ve stavu "extrémního zmenšení".
Aktuální modrá čára (objem) již dosáhla nebo mírně překročila červenou přerušovanou čáru (nízké pásmo). Aktuální hodnota je 9.29B, což je jedno z nejnižších úrovní od začátku roku 2024.
Pohled na podobné situace v grafech (např. duben 2024, říjen 2024), když modrá čára dosáhne nebo přiblíží se k červené přerušované čáře, obvykle naznačuje, že trh je v **"emocionálním bodě mrazu". To často bývá předzvěst změny trendu.
- Divergence objemu a cen s tržními fázemi
Šílenství na začátku roku 2025: Graf ukazuje, že kolem ledna 2025 cena vzrostla a objem obchodování prudce vzrostl (modrá čára prošla zelenou přerušovanou čárou), což je typická charakteristika hlavní býčí vlny.
Korekce ve druhé polovině roku 2025: Jak cena klesla z 120k vrcholu, objem obchodování také klesal.
Aktuální stav: Cena se udržuje na relativně vysoké úrovni (přibližně 90k), ale objem obchodování klesl na bod mrazu.
Tento **"zmenšený obchodní objem"** obvykle znamená, že tlak na prodej již vyprchal (nikdo nechce prodávat na nižších úrovních), ale také chybí nový nákupní tlak.
Analýza trendu následujících pohybů
Na základě principu "objem jde před cenou", v kombinaci s grafovými tvary, následuje předpověď budoucích trendů:
Krátkodobý trend: konsolidace
Vzhledem k tomu, že objem obchodování (modrá čára) se těsně drží červené podpůrné zóny, bude trh v krátkodobém horizontu těžko vykazovat výrazné jednostranné propady (pokud nenastane černá labuť, která způsobí panické výprodeje, pak objem obchodování náhle vzroste).
Trh se nyní nachází ve **"fázi pozorování"**, cena se může pohybovat v užším rozmezí 85k-95k, aby se zpracovaly zbývající ziskové pozice.
Střednědobý trend: pravděpodobnost vzestupné změny je vysoká
Signál pro odraz dna: Ukazatel objemu dosahující červené dolní čáry je silným protichůdným ukazatelem. V obdobích býčího trhu (pokud předpokládáme, že velký cyklus ještě neskončil) nízký objem často odpovídá místním dnu.
Jakmile modrá čára začne obracet směrem nahoru od červené přerušované čáry (Volume Pickup), zatímco cena zůstává stabilní, to potvrdí, že **"vyčištění je u konce"**.
Cíl: Pokud nové kapitálové toky přijdou, cena by mohla znovu vyzvat na předchozí maximum (100k-120k).
Trh se nachází v "chladné fázi".
Klíčový signál: Pečlivě sledujte pohyb modré čáry (objem). Můžete vidět, že modrá čára opouští červenou zónu a prudce stoupá.
Pokud cena roste + objem se zvyšuje: Potvrzuje obrat trendu, je to signál pro nákup na pravé straně.
Současná strategie: V současnosti je to oblast, na kterou se zaměřují levostranní obchodníci (obchodníci proti trendu), protože poměr rizika a odměny (Risk/Reward Ratio) je dobrý, stop-loss lze nastavit velmi těsně, aby se vyplatila cena po oživení objemu obchodů.
Objem obchodování na trhu se dostal na bod mrazu, trh je extrémně opatrný, s velkou pravděpodobností se připravuje na novou vlnu volatility, přičemž vzestupná elasticita převyšuje riziko poklesu.
② Ukazatel "procento ziskového zásobování" (Percent Supply in Profit) na blockchainu, časový rámec od začátku roku 2024 do začátku roku 2026.
To je velmi klasický ukazatel pro detekci cyklů tržních emocí a makro vrcholů/dnů.
Co je "procento ziskového zásobování"?
Definice: Tento ukazatel sleduje podíl všech tokenů, které byly na blockchainu přemístěny, jejichž poslední pohyb byl při ceně nižší než aktuální tržní cena. Jednoduše řečeno, **"jaký podíl pozic je nyní ziskový"**.
Vysoké hodnoty (>95%): Obvykle se objevují na vrcholu býčího trhu. Když téměř všichni vydělávají, trh je náchylný k FOMO (strach z promeškání) a nadměrné chamtivosti, což často vede k tlaku na prodej.
Nízké hodnoty (<50%-70%): Obvykle se objevují na dně medvědího trhu nebo v období hluboké korekce. Velké množství kapitálu je ve ztrátě (pod vodou), trh je plný strachu, což často naznačuje "kapitulaci" (Capitulation) a také zónu pro budování pozic chytrých peněz (Smart Money).
Hluboká analýza grafových tvarů (stav: leden 2026)
Klíčový datový bod: 75.13%
Modré číslo 75.13 zobrazené na pravé straně grafu je aktuální nejnovější hodnota. To není jen číslo, to představuje, že trh právě prošel dramatickou **"V-obrátkou"**.
Klíčový technický tvar: Průnik červené čáry (The Red Band Crossover)
Průnik pod červenou čárou (signál kapitulace): Všimněte si konce roku 2025 (v grafu mezi říjnem 2025 a lednem 2026), modrá čára (indikátor) rychle klesla a překročila červenou přerušovanou čáru (dolní pásmo/Low Band). To odpovídá dramatickému poklesu šedé cenové čáry. To obvykle znamená, že trh prošel hlubokým vyčištěním, mnoho krátkodobých držitelů prodává ztráty a tržní emoce klesají na bod mrazu.
Průnik nad červenou čárou (signál obratu/aktuální pozice): V současnosti se modrá čára silně vzpamatovala a znovu se dostala nad červenou přerušovanou čáru, hodnota vzrostla na 75.13%.
Historicky, když tento ukazatel rychle stoupá z oblasti dna (pod červenou čárou) a překročí červenou čáru, často je to silný signál pro nákup na pravé straně. To znamená, že tlak na prodej již vyprchal a poptávka začíná znovu dominovat trhu.
Divergence/souhlas ceny a indikátoru
Šedá cenová čára po dosažení dna na konci roku 2025 nyní ukazuje na jasné známky vzestupu, což potvrzuje účinnost odrazu.
Analýza trendu následujících pohybů
Na základě tvaru tohoto grafu je analýza budoucího trendu následující:
Krátkodobý trend: potvrzení dna, mírné vzestupné pohyby
Trend: býčí (Bullish Reversal).
Logika: Aktuální tvar je učebnicový příklad "potvrzení dna". Trh právě opustil "oblast paniky" a vstoupil do "oblasti obnovy". 75% podíl zisku je relativně zdravá úroveň - není to jako 95%, které je přehřáté, ani jako 50%, které je zoufalé. To obvykle znamená, že trh vstupuje do fáze **"pochybnosti/naděje" (Disbelief/Hope)**, cena má tendenci růst s váháním.
Střednědobý vývoj: návrat k zelené čáře
Cíl: Ukazatel se pokusí přiblížit k zelené přerušované čáře (horní pásmo/High Band).
Odporová úroveň: Když se ukazatel znovu přiblíží k oblasti 90%-95%, je třeba být obezřetný. To znamená, že trh znovu vstupuje do stavu plného zisku, tlak na prodej z realizovaných zisků se opět objeví.
Klíčová podpora: Klíčové je udržet červenou přerušovanou čáru. Pokud ukazatel znovu neklesne pod červenou přerušovanou čáru (přibližně kolem 65%-70%), pak trend vzestupu zůstává neporušený. Pokud znovu klesne, znamená to, že nedávný odraz byl "dead cat bounce" a trh bude čelit hlubší korekci.
Nejtemnější chvíle pravděpodobně již pominula.
Aktuální fáze: Obnova po kapitulačním období (Post-Capitulation Recovery).
Význam signálu: Silný návrat modré křivky po proražení červené čáry je typickým signálem pro obrátku trendu.
Očekávání: V následujících měsících (1. a 2. čtvrtletí 2026), s mírným nárůstem podílu ziskových pozic, by cena měla vykazovat trvalou opravu. Nyní je dobrý čas sledovat příležitosti na pravé straně, nikoli panicky prodávat.
③ "Podíl horkého kapitálu" (podíl hotových peněz/spekulativního kapitálu). To je velmi profesionální a vhledový graf na blockchainu.
Šedá čára (Cena): Cena aktiva Bitcoin BTC, levý osový rozsah ukazuje cenové rozpětí od $40k do $120k+.
Modrá čára (Ukazatel - 35.50): Klíčový ukazatel "podíl horkého kapitálu". Odráží podíl aktivních, krátkodobých spekulativních peněz na trhu.
Zelená přerušovaná čára (High Band): Oblast vrcholu (varovná linie pro překoupení). Když modrá čára dosáhne této čáry, obvykle to znamená, že trh je přehřátý, cena může dosáhnout vrcholu.
Červená přerušovaná čára (Low Band): Oblast dnu (varovná linie pro přeprodaní). Když modrá čára dosáhne nebo klesne pod tuto čáru, obvykle to znamená, že spekulativní bublina je vypuštěna, což je dobrá nákupní příležitost.
Jádro logiky tohoto ukazatele je v obráceném myšlení:
Když je podíl horkého kapitálu příliš vysoký (modrá čára stoupá): naznačuje, že trh je dominován FOMO (strach z promeškání) a krátkodobými spekulanty, cena sice roste, ale je extrémně křehká, obvykle to odpovídá místním vrcholům.
Když podíl horkého kapitálu klesá (modrá čára klesá): naznačuje, že spekulanti opouštějí trh, kapitál se přesouvá k dlouhodobým držitelům, tržní emoce se uklidňují, obvykle to odpovídá místním dnu nebo akumulační zóně.
Historie analýzy trendu (2024 - 2025)
Leden 2025 (velký vrchol): Modrá čára (hotové peníze) prudce vzrostla, překonala zelenou přerušovanou čáru (High band). To odpovídá fázi dramatického vzrůstu šedé cenové čáry (blízko $120k). Následně trh zažil prudké korekce.
Duben 2025 (fáze dna): Modrá čára prudce klesla pod červenou přerušovanou čáru (Low band). To označuje, že spekulativní kapitál se zcela "vzdává", poté se cena stabilizovala kolem $60k-$70k a zahájila druhou vlnu růstu v druhé polovině roku.
Druhá polovina roku 2025: Cena znovu vzrostla na nové maximum, ale modrá čára nepřekonala zelenou čáru tak jako na začátku roku, což naznačuje zdravější růst, ale následně také vstoupila do aktuálního chladicího období.
Analýza aktuálního stavu (leden 2026)
Aktuální hodnota: 35.50.
Stav ceny: Cena klesla z vrcholu (přibližně $120k) a nyní se nachází ve fázi konsolidace (přibližně kolem $90k).
Umístění indikátoru: Modrá čára klesá a je velmi blízko červené přerušované čáře (Low Band).
Červená přerušovaná čára se nyní pohybuje přibližně na úrovni 30-33.
Aktuální hodnota 35.50 naznačuje, že trh prochází "de-bublinkovým" procesem, spekulativní nadšení se rychle vytrácí.
Analýza trendu následujících pohybů
Na základě grafových tvarů a logiky "regrese k průměru" je následující trend následující:
Krátkodobý trend: setrvačné poklesy (konec vyčištění)
Medvědí/konsolidace: Jelikož modrá čára (35.50) ještě zcela nedosáhla červené přerušované čáry (podpůrná zóna), trh může potřebovat ještě nějaký čas k dokončení posledního "vyčištění".
Cena může nadále zůstat v konsolidaci nebo mírně klesat, cílem je, aby modrá čára dále dosáhla červené čáry. To obvykle bývá poslední fáze, kdy se trpělivost držitelů vyčerpává.
Střednědobý trend: odraz dna (nákupní signál)
Klíčový zvrat: Jakmile modrá čára dosáhne nebo mírně prorazí červenou přerušovanou čáru (očekávaná hodnota kolem 32-34), to vytvoří extrémně silný nákupní signál.
Logika: Historická data ukazují (s odkazem na konec roku 2024 a duben 2025), že kdykoli podíl horkého kapitálu klesne k červené čáře, cena obvykle zažije zastavení poklesu a vzestup.
Očekávané akce: Pokud modrá čára v následujících týdnech dosáhne dna a vzroste, cena by mohla vytvořit dno v rozmezí $85k-$90k a zahájit novou vlnu růstu, znovu vyzvat na hranici $100k.
Příležitost se rodí
V tuto chvíli se nesnažte o vysoké nákupy: Ukazatel je stále v klesajícím kanálu, což naznačuje, že úpravy ještě nejsou zcela u konce.
Pečlivě sledujte změnu 35.50 -> 32.00: Toto je zlaté pozorovací okno.
Obchodní strategie: Když modrá čára dále klesne a dotkne se dolní červené přerušované čáry, je to velmi silný bod pro budování pozic na levé straně. Trh se vrací z "šílenství" k "racionalitě", což obvykle značí začátek další zdravé vlny růstu.
④ Graf toku peněz pro Bitcoin (Bitcoin) ETF
Šedá čára (Cena): Reprezentuje cenový pohyb Bitcoinu. Levý osový rozsah ukazuje cenový rozsah, aktuální cena se zdá být v fázi korekce, přibližně v rozmezí $90,000 - $95,000 (na základě odhadu střední hodnoty $80k-$100k).
Modrá čára (Ukazatel - Netflow): Reprezentuje týdenní čistý tok ETF. Pravý osový rozsah ukazuje objem kapitálu, kladné hodnoty (nad osou 0) představují čistý příliv (nákup), záporné hodnoty představují čistý odtok (prodej).
Zelené/červené přerušované čáry (High/Low Bands): Toto je pásmo volatility přílivu peněz (podobně jako Bollingerovy pásma).
Zelená přerušovaná čára: Zóna překoupení/vysokého varování přílivu peněz.
Červená přerušovaná čára: Zóna přeprodaní/nízkého varování odtoku peněz.
Analýza stavu (k lednu 2026)
Silný příliv kapitálu: Nejklíčovějším datovým bodem v grafu je aktuální hodnota modré čáry 1.67B (1,67 miliardy dolarů). To ukazuje, že v posledním týdnu institucionální investoři prostřednictvím ETF kanálu netto nakoupili obrovské množství Bitcoinů.
Dno a odraz: Sledujte konec roku 2025 (říjen 2025 - leden 2026), modrá čára (příliv peněz) jednou klesla pod nulovou osu, dokonce se blížila červené přerušované čáře, spolu s poklesem ceny. Ale nyní se příliv peněz silně otočil, překonal nulovou osu a pomalu stoupá k zelené přerušované čáře (vysoké pásmo).
Divergence ceny a přílivu peněz (Býčí Divergence):
Výkon ceny: Šedá cenová čára dosáhla vrcholu na konci roku 2025 (přibližně $120k+) a poté začala klesat, v současnosti se stále nachází v relativně nízkém stavu konsolidace.
Výkon peněz: Příliv peněz (modrá čára) však během období konsolidace ceny výrazně vzrostl.
Závěr: To je klasický signál býčí divergence. Znamená to, že i když cena slábne, institucionální investoři masivně nakupují při nízkých cenách (akumulace).
Pohled na historické trendy v grafu ukazuje vzory:
Duben 2024: Příliv peněz dosáhl zelené přerušované čáry, poté cena dosáhla vrcholu a klesla.
Leden 2025: Příliv peněz opět prudce vzrostl, cena poté po několik měsíců zůstala silná a dosáhla nových maxim.
Duben 2025: Příliv peněz prudce klesl pod červenou přerušovanou čáru (extrémní panika/prodávání), což obvykle odpovídá fázi dna ceny (následně se cena skutečně vzpamatovala).
Aktuální tvar připomíná fázi zahájení z října 2024 nebo ledna 2025: Příliv peněz se rychle otočil z negativní hodnoty nebo nízké úrovně na pozitivní hodnotu a s velkou silou.
Analýza trendu následujících pohybů
Na základě principu "peníze jdou jako první, cena následuje" je následující analýza trendu následující:
Krátkodobý trend: býčí (Bullish)
Potvrzení institucionálního nákupu: Týdenní čistý příliv 1.67B dolarů je velmi silný signál. To naznačuje, že instituce považují aktuální cenu kolem $90k za velmi výhodnou.
Očekávání odrazu ceny: Takový objem nákupů obvykle přetváří na okamžitý nákupní tlak. Očekává se, že v příštích 1-4 týdnech cena zastaví pokles a pokusí se znovu otestovat psychologickou hranici $100,000.
Střednědobý trend: mírné vzestupné pohyby
Sledujte zelenou přerušovanou čáru: Modrá čára dosud nedosáhla zelené přerušované čáry (High band). To znamená, že příliv peněz má ještě prostor pro růst, ještě nedosáhl fáze "přehřátí". Dokud modrá čára nedosáhne zelené čáry a neotočí se dolů, obvykle se trend vzestupu pokračuje.
Cílová úroveň: Pokud nákupy přetrvávají, cena by se mohla ve 1. čtvrtletí 2026 vrátit do oblasti předchozího maxima $110,000 - $120,000.
Hlavní kapitál se masivně dostává na trh, trh je na pokraji obratu.
Doporučené akce:
Pozornost: Pečlivě sledujte, zda cena dokáže stabilizovat krátkodobé klouzavé průměry a následně sledovat příliv peněz.
Signál: V současnosti je to dobrý signál pro nákup/přidání na pravé straně. Institucionální kapitál (Smart Money) již jedná, aktuální korekce ceny může být, aby se vyčistily pozice retailových investorů a připravily se na další vlnu vzestupu.
