Investoři se přesouvají k AI „kostře": Energie a infrastruktura převládají nad velkými technologickými firmami pro rok 2026

Podle zprávy BlackRocku se investoři stále více zaměřují na energetické a infrastrukturní firmy pro své investice do umělé inteligence pro rok 2026, protože se obávají nejistých výnosů z kapitálu u velkých technologických firem a chtějí snížit riziko přílišné koncentrace na trhu.

Klíčové poznatky

Diversifikace od velkých technologických firem: AI a akcie velkých technologických firem výrazně předčily výkony v roce 2025, ale protože velké technologické firmy jako Microsoft, Meta a Alphabet se zapojují do miliardové soutěže na výstavbu datových center, investoři hledají rozmanitější příležitosti v širším ekosystému AI.

Zaměření na AI kostřu: Více než polovina investořů vyšetřených BlackRockem preferuje dodavatele energie, kteří zásobují datová centra, zatímco 37 % preferuje infrastrukturu jako svůj nejvyšší výběr pro investice do AI.

Využívání záložních prostředků: Obrovské, předem vynaložené kapitálové výdaje potřebné pro infrastrukturu AI, spolu s odloženými příjmy, znamenají, že stavitelé AI zvyšují svůj dluh. To vedlo investory k přednosti sektorů s rychlejšími a konkrétnějšími výnosy z kapitálu.

Významné společnosti zmíněné

Na základě zprávy BlackRocku a příslušné analýzy se investoři zaměřují na následující společnosti:

Energetické dodavatele: NextEra Energy (NEE), Vistra Corp. (VST) a Talen Energy (TLN) jsou považovány za potenciální akcie v tomto odvětví kvůli silnému poptávce po elektřině.

Stavitelé infrastruktury: Společnosti jako Quanta Services (PWR) a Vertiv Holdings (VRT) jsou v oblasti infrastruktury nejvyššími volbami.

Dodavatelé energie: BlackRock celkově preferuje dodavatele energie, protože jsou součástí fyzické kostře podporující provoz AI. Jednou z nejlepších volb je SSE (SSE) v Británii.

#AI #EnergyInvesting #blackRock #Infrastructure #futureoftech