Hluboký přehled ziskovosti globálních akciových trhů
Jedním nezanedbatelným faktem je, že americký akciový trh, jakožto lídr globálních kapitálových trhů, má obrovskou velikost, jeho tržní hodnota představuje přibližně 40 % celkové tržní hodnoty globálních akciových trhů.
Americké akcie nejsou pouze ohromující svým rozsahem, ale jejich investiční návratnost je opravdu pozoruhodná. Údaje ukazují, že do konce roku 2025 průměrná roční návratnost indexu S&P 500, který reprezentuje směr amerického akciového trhu, dosáhla v uplynulém půlstoletí ohromujících 11,1 %!
Na tento jev se často ptají uživatelé internetu: Jak to, že akciové trhy v takových rychle rostoucích zemích, jako je Indie, by měly překonávat USA?
Avšak skutečnost není taková. Mezi růstem HDP země a ziskovostí jejího akciového trhu existuje pouze velmi slabá pozitivní korelace, a v některých specifických situacích dokonce vykazují negativní korelaci.
Abychom to ověřili, můžeme provést jednoduché horizontální srovnání historické návratnosti amerického akciového trhu s akciovými trhy dalších hlavních ekonomických těles v globálním měřítku. Následující údaje ukazují průměrnou roční návratnost a kumulovanou investiční návratnost jednotlivých trhů za posledních deset let (poznámka: pro zjednodušení výpočtu byly ignorovány daňové faktory).
Nejprve porovnáme americký akciový trh s celkovým výkonem „rozvojových trhů“ a „vyspělých trhů“. Rozvojové trhy zahrnují ekonomiky, jako jsou Brazílie, Indie, Jihoafrická republika a další rozvojové země nebo oblasti; zatímco vyspělé trhy zahrnují západní Evropu, Japonsko, Jižní Koreu, Austrálii, Kanadu a další země mimo USA.
**Region** | **Desetiletá roční návratnost** | **Kumulovaná návratnost**
--- | --- | ---
USA | 14,7 % | 295 %
Vyspělé trhy | 8,7 % | 130 %
Rozvojové trhy | 8,2 % | 120 %
Data jsou jasná: jako celek mají akciové trhy rozvojových zemí znatelně nižší ziskovost než vyspělé země mimo USA. Tato nepopiratelná data silně vyvrací mylnou představu, že „čím rychlejší růst HDP, tím vyšší ziskovost akciového trhu“. Současně se akciové trhy v neamerických vyspělých zemích také výrazně zaostávají za americkým domácím trhem.
Pojďme si spočítat konkrétní čísla: pokud byste před 10 lety investovali 100 000 USD do amerického akciového trhu, dnes byste měli na svém účtu 395 000 USD. Pokud byste však investovali do akciového trhu vyspělých zemí mimo USA, vaše aktiva by činila pouze 230 000 USD, což je pouze 58 % návratnosti amerických akcií.
Ještě více zamyšlení vyvolává to, že pokud jste tehdy vsadili na rychle rostoucí rozvojové trhy, nyní by vaše aktiva činila pouze 220 000 USD, což je přibližně 57 % výsledku investice do amerických akcií!
Možná by někdo namítal, že celková data mohla být průměrována některými slabými výkony některých trhů. Takže bychom mohli vybrat několik konkrétních zemí, na které se zaměřují čínští investoři, a podívat se, jak si vedou „sami za sebe“.
**Region** | **Desetiletá roční návratnost** | **Kumulovaná návratnost**
--- | --- | ---
USA | 14,7 % | 295 %
Kanada | 12,4 % | 222 %
Itálie | 11,0 % | 184 %
Francie | 9,8 % | 155 %
Jižní Korea | 9,5 % | 148 %
Indie | 8,8 % | 132 %
Austrálie | 8,0 % | 116 %
Německo | 7,9 % | 114 %
Singapur | 7,9 % | 114 %
Japonsko | 7,8 % | 112 %
Velká Británie | 7,7 % | 110 %
Z výše uvedené tabulky je jasně patrné, že i v případě samostatného srovnání si americké akcie stále udržují prvenství. Například pokud byste před 10 lety investovali 100 000 USD do indického akciového trhu, dnes byste měli pouze 232 000 USD, což je pouze 59 % návratnosti obdobných investic do amerických akcií!
Na základě uvedených údajů je můj závěr velmi jasný: americké akcie jsou nepochybně nejsilnějším akciovým trhem na světě!
Kromě toho je třeba poznamenat, že většina akcií v indexu S&P 500 patří nadnárodním gigantům. Jako celek vykazují přibližně 40 % svých příjmů z regionů mimo USA. To znamená, že investováním do amerického akciového indexu vlastně využíváme výhod globálního ekonomického rozvoje a růstu populace.
Proto upřímně doporučuji, abyste se soustředili na investice do amerických akcií, a nemusíte se snažit diverzifikovat riziko investováním do trhů mimo USA, protože to pravděpodobně výrazně sníží vaše celkové investiční výnosy.
Jak říká známé americké přísloví: „Pokud je nemůžete porazit, přidejte se k nim!“
Můj hlavní investiční tip pro vás je: važte si života, investujte vše do amerických akcií! Vzdávejte se jednotlivých akcií, kupujte pouze indexy!
Pokud se chcete podrobněji seznámit s mými investičními zkušenostmi a názory, navštivte prosím Amazon nebo Google Play Books, abyste si zakoupili mou čínsky psanou investiční knihu „Zkratka k bohatství“, nebo její anglickou verzi „The Shortcut to Wealth: Your Simple Roadmap to Financial Independence“.