Příběh vzniku a základy fungování
Systém Aladdin #aladdin (zkratka pro Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) byl vyvinut společností BlackRock koncem 80. let. Původně vytvořen jako nástroj interního řízení rizik pro analýzu dluhopisů se změnil na „centrální nervový systém“ společnosti. BlackRock začala komerčně prodávat přístup k platformě externím zákazníkům v roce 1999.
Na základě práce Aladdin leží jednotný jazyk dat, který spojuje celý investiční proces – od tvorby portfolia přes obchodování až po dodržování předpisů. Systém používá metodu statistického modelování Monte Carlo pro analýzu tisíců scénářů budoucího vývoje trhu. Pomocí umělé inteligence a strojového učení platforma provádí testy odolnosti, emulující dopad globálních katastrof, pandemií nebo ekonomických krizí na aktiva.
Zdroje dat a obsah
Aladdin získává data z rozsáhlého fondu historických a provozních zdrojů. V reálném čase systém zpracovává informace o kurzech, ekonomických ukazatelích, změnách vlád a dokonce i počasí. Platforma je nativně integrována s vedoucími dodavateli finančních informací, jako jsou#Bloomberg a Refinitiv, a také používá algoritmy zpracování přirozeného jazyka (NLP) pro analýzu zpravodajského kontextu a nálad trhu.
Kdo používá Aladdin
Nejen #blackRock :
největší banky
důchodové fondy
pojišťovny
centrální banky
Celkem stovky institucionálních hráčů po celém světě.
Přesná cena provozu platformy nebyla zveřejněna, nicméně je známo, že vyžaduje obrovské výpočetní výkon. Jeden ze čtyř datových center systému v okrese Washington obsahuje přibližně 6000 počítačů. Podpora obrovské kódu a složité infrastruktury je podle odborníků jednou z nejvydatnějších položek nákladů společnosti.
Finanční ukazatele a přesnost prognóz
Aladdin je významným zdrojem příjmů pro BlackRock:
V roce 2023 výnosy z technologických služeb (jejichž základem je Aladdin) činily 1,5 miliardy USD.
Ve třetím čtvrtletí roku 2025 tento ukazatel dosáhl +515 milionů USD, což představuje růst o 28 % v ročním přepočtu.
Pokud jde o přesnost, platforma se zaměřuje ne na předpovídání konkrétních cen, ale na přesnou analýzu rizik a pravděpodobností. Aladdin umožňuje investořům vidět „skrytá“ rizika: například modelování krize roku 2008 s aktuálním složením indexu #S&P500 ukazuje pokles pouze o 1 %, zatímco čistě historická analýza (s ohledem na již neexistující společnosti jako Lehman Brothers) dává -15 %. Nicméně firma upozorňuje, že efektivita modelů přímo závisí na kvalitě dat, a při rychlých strukturálních změnách trhu (např. na začátku pandemie) mohou předpovědi selhat.
Vztah k kryptoměněm
V posledních letech Aladdin:
· integruje bitcoin#ETFs a kryptoinstrumenty
· hodnotí rizika $BTC , $ETH , $SOL jako samostatných tříd
aktiv
· pomáhá institucím vstupovat do kryptoměn bez chaosu a emocí
Právě proto růst zájmu BlackRock o
bitcoiny vnímají mnozí jako signál
institucionálního přijetí, nikoli jen hype.
Krátký závěr
Aladdin není jen software.
Je to:
· infrastruktura globálního kapitálu
· systém tvořící tok peněz
· nástroj, který předchází trhu, nikoli reaguje na něj
