【10. prosince 美股期权龙虎榜】
Americká centrální banka na konci roku naposledy snížila úrokové sazby, index Dow Jones vzrostl téměř o 500 bodů, S&P se blíží historickému maximu, riziková preference se zlepšila, opční kapitál se točí kolem AI polovodičů, farmaceutik, bitcoinových aktiv a vedoucích spotřebních firem.
$台积电(TSM)$ objem nákupních Call opcí dosáhl 5,99 miliardy dolarů, Call tvoří téměř 100%, ale došlo k mírnému čistému prodeji (B:S≈0.7:1), velké objemy v MID, vysoká rotace / pokrytí spíše než all-in. Cena akcií se pohybuje kolem 310 dolarů, v posledních dnech se drží v růstovém trendu, listopadové příjmy meziročně vzrostly o více než 20%, od začátku roku příjmy vzrostly o 30% víc, AI sektor zůstává silný. Strategie: Střednědobě bullish, ale pozor na krátkodobé bubliny, lépe použít opce 2026 mírně out-of-the-money bull Call spread nebo postupně prodávat dlouhé Put jako "limitní objednávku", nesnažit se honit krátkodobé in-the-money Call.
$Strategy(MSTR)$ objem prodeje Put opcí na 2. místě, Put tvoří více než 94%, pokračuje silné hedging proti vysoce Beta bitcoinovým akciím. Společnost právě znovu investovala asi 9,6 miliardy dolarů do nákupu více než 10 000 BTC, celková držba přes 660 000 mincí, samotný bitcoin se také pohybuje kolem 92 000 dolarů s výraznými výkyvy, cena akcií letos klesla o více než 30%, vysoká páka + vysoká volatilita. Strategie: Toto je standardní "BTC páka faktor akcie", vhodné pro malé pozice na strukturované obchodování - bullish použít 3–6 měsíční bull Call spread nebo široký spread, bearish pak použít medvědí Put spread k vyjádření názoru; nedoporučuje se retailovým investorům prodávat Put nebo mít velké pozice v krátkodobých opcích.
$特斯拉(TSLA)$ objem Call opcí na 3. místě, Call tvoří téměř 80%, čistý nákup asi 11 milionů dolarů (B:S≈7.4:1), peníze skutečně přicházejí. Cena akcií se v poslední době pohybuje mezi 440–460 dolary, na jedné straně silné akce na uvolnění zásob, jako je 0% úrok a 0% akontace na konci roku, na druhé straně Musk pokračuje v rozvoji FSD / Robotaxi, očekávání se rozchází s realitou. Strategie: Bullish, ale akceptující volatilitu, použít 2–3 měsíční mírně out-of-the-money bull Call spread místo krátkodobého naked Call; ti, kteří již mají základní pozici, by měli postupně prodávat Call na vyšších strike cenách a zajistit část zisků, aby hedgeli tlak na zisk z agresivních prodejů.
