Hlavní principy a aplikace rovnice obchodníka

Rovnice obchodníka je důležitý matematický rámec v oblasti obchodování, který pomáhá obchodníkům hodnotit rozumnost obchodních příležitostí z pohledu pravděpodobnosti a očekávané hodnoty. Následuje podrobná analýza rovnice obchodníka:

1. Matematický základ rovnice obchodníka

Hlavní vzorec rovnice obchodníka lze vyjádřit jako:

Úspěšnost × Očekávaný zisk > Pravděpodobnost ztráty × Riziko

• Úspěšnost: pravděpodobnost úspěšného obchodu

  Očekávaný zisk: průměrná částka zisku při úspěšném obchodu

  Pravděpodobnost ztráty: 1 - úspěšnost

  Riziko: průměrná částka ztráty při neúspěšném obchodu

Tato nerovnost ukazuje, že obchod je matematicky rozumný pouze tehdy, když očekávaný zisk na levé straně je větší než očekávaná ztráta na pravé straně.

Dva, vyvážení tří faktorů obchodování

Úspěšný obchod vyžaduje vyvážení mezi třemi klíčovými faktory:

1. Míra úspěšnosti: pravděpodobnost úspěšného obchodu

   
   

   • Vysoká míra úspěšnosti obvykle vyžaduje přísnější podmínky pro vstup a větší prostor pro stop-loss

     
     

     Strategie s nízkou mírou úspěšnosti často přicházejí s vyšším poměrem rizika a odměny

     
     

   Riziko: Maximální ztráta na jeden obchod
   

   • Řízení rizik je klíčem k dlouhodobému přežití
     

     Příliš malé stop-lossy mohou vést k častému vymazání

   Návratnost: potenciální prostor pro zisk

   • Vysoké příležitosti k návratu obvykle mají nižší míru úspěšnosti
     Je třeba mít rozumný poměr s rizikem (např. 2:1 nebo 3:1)

Klíčové zásady: vysoká míra úspěšnosti, vysoká návratnost, nízké riziko nelze mít všechny tři, lze mít maximálně dvě.

Tři, skutečné aplikace rovnice obchodníka

1. Aplikace v průlomovém obchodování

V průlomovém obchodování může být rovnice obchodníka aplikována tímto způsobem

• Při silném průlomu lze odhadnout míru úspěšnosti na přibližně 60 %

  V oscilačním pásmu může být původní míra úspěšnosti pouze 40 %

  Rozšířením stop-lossu a postupným navyšováním lze míru úspěšnosti přiměřeně zvýšit

2. Hodnocení spolehlivosti systému pomocí Z-skóre

Z-skóre je důležitým ukazatelem stability obchodního systému:

• Vypočítací vzorec: průměrná vzdálenost zisku/ztráty / standardní odchylka zisku/ztráty

  Z-skóre špičkového scalpera může dosáhnout 5

  Běžné systémy Z-skóre se pohybují mezi 2-3 již patří k dobrým

  Systémy s vysokým Z-skóre mohou snášet vyšší poměr rizika (1-2 %)

  Systémy s nízkým Z-skóre musí zmenšit objem, aby se zabránilo ztrátám, které zničí účet

3. Srovnání různých typů strategií

Rozdíly v výkonu různých strategií v rovnici obchodníka:

• Vysoká Z-strategie: například High 2 nebo Low 2 vlajkový rychlý scalping, jednorázové riziko s výnosem, vysoká míra úspěšnosti, nízká volatilita
  

  Nízká Z-strategie: například jednoduché průlomy posledních deseti svíček na maximech/minimech, nízká míra úspěšnosti, závislost na několika velkých ziskových obchodech

Čtyři, rozdíl mezi profesionálními a amatérskými obchodníky

Profesionální obchodníci a amatérští obchodníci mají zásadní rozdíl v aplikaci rovnice obchodníka:

1. Rozdíly v psychologických mechanismech

• Amatérský obchodník :
  Při zisku strach, příliš předčasné uzavření zisku

  Při ztrátě naděje, držet ztrátové pozice

  Vytváření "malých zisků a velkých ztrát" smrtícího modelu
  

  Profesionální obchodník:

  Strach ze ztráty, včasné zastavení ztrát

  Vytvoření "zastavených ztrát, nechte zisky běžet" ziskového modelu

  Očekávaný zisk, nechte zisky běžet

2. Rozdíly v prováděcích systémech

Profesionální obchodník vytvořil dvě velké pilíře systému:

1. Mechanizovaná obrana :
   

   • Použití nevyjednatelného stop-lossu

     Pohled na stop-loss jako "konečný nástroj ochrany kapitálu"

   Disciplínovaná ofenzíva :
   Pyramidové navyšování pozic (navyšovat pouze v případě zisku)
   Financování navyšování pozic penězi trhu

Pět, rozšířené myšlení o rovnicích obchodníka

1. Vzorec obchodních výsledků Shitamiya

Americký expert na futures Shitamiya navrhl obecnější vzorec: obchodní výsledek = porozumění trhu × (obchodní strategie + sebereflexe) Tento vzorec zdůrazňuje: porozumění trhu je základem

Obchodní strategie a sebereflexe jsou stejně důležité

Dlouhodobé obchodní výsledky jsou výsledkem celkového úsilí obchodníka

2. Fisherova rovnice a aktivita trhu

Fisherova rovnice (MV=PT) odhaluje vztah mezi aktivitou trhu a cenou:

Aktivní tržní transakce (zvýšení V) vedou k nárůstu ceny P

Toto poskytuje makro perspektivu pro posouzení trendu trhu

1. Odhadovaná míra úspěšnosti

   • Nastavení stop-lossu (riziko)

     Vymezení cíle (návratnost)
     

   Aplikace rovnice pro ověření :
   Vypočítat míru úspěšnosti × očekávaný návrat vs. pravděpodobnost ztráty × riziko

   Obchod zvažujte pouze tehdy, když je levá strana větší než pravá strana
   

   Cvičení s malým objemem:

   Cvičení s malým objemem, kdy "úplně nezáleží na ztrátě"

   Nejprve stabilizujte Z-skóre nad 2, teprve potom zvažte zvýšení objemu

   Nepřetržité optimalizace

   • Zaznamenejte míru úspěšnosti, riziko a návratnost každého obchodu
     

     Pravidelně revidujte a upravujte parametry

Klíčové připomenutí: dokonalý obchod neexistuje, neustálé provádění obchodů s pozitivním očekáváním, malé výhody se časem hromadí na značný zisk.

Rovnice obchodníka poskytuje vědecký rámec pro hodnocení obchodních rozhodnutí, ale konečný úspěch závisí na disciplíně obchodníka a schopnosti řídit psychiku. Jak bylo zdůrazněno v (Vzpomínky akciového obchodníka), nejtěžší v trhu není trh samotný, ale samotný obchodník.