Na minulém týdnu na setkání o analýze investic Web3 se detaily výnosů fanouška starého Qina staly předmětem znepokojení: "Převedl jsem 8ETH do určitého předního agregátora výnosů, protokol slíbil 'automatické párování vysokých výnosových strategií, výnosy se vyplácejí denně', ale po dobu jednoho měsíce skutečné výnosy byly o 35% nižší než zveřejněných 'očekávaných ročních výnosů'! Platforma říká, že 'kolísání strategií je normální jev', ale když porovnám se s podobnými agregátory, stejná strategie prostě nemá tak velký rozpor." Převzal jsem jeho doklad o držení agregátoru, deník provádění strategie a sledování toku peněz na blockchainu, připojil jsem se k nástroji pro sledování výnosů Linea a okamžitě vyjasnil klíčový problém - to není kolísání strategií, je to zneužití výnosů prováděné agregátorem prostřednictvím "rozdělení výnosů a tajného převodu fondů".
Hluboce analyzovat zadržování peněz, operace agregátorů přesně využívají informační nesrovnalosti uživatelů o "černé skříňce strategií": za prvé, provádění "hierarchizace výnosů strategií", 8ETH starého Qina bylo rozděleno na "5ETH připojeno k veřejné strategii s vysokým výnosem, 3ETH převedeno do soukromého fondu s nízkým výnosem", výnosy veřejné strategie jsou vypláceny poměrně, zatímco výnosy soukromého fondu jsou zadržovány pod záminkou "poplatku za správu strategie" a nebyly zveřejněny proporce rozdělení v detailech výnosů; za druhé, zneužití "práv na převod fondů", agregátor mísí finanční prostředky různých uživatelů do stejné smlouvy, častými malými převody matoucími tok, převádí zadržené výnosy do peněženky platformy, a poté je "vyplachuje" obchodem na trhu jako "výnosy v souladu s platformou"; za třetí, padělání "dat o provádění strategií", na pozadí pozměňuje deník strategií odpovídající 3ETH, hlásí skutečný měsíční výnos 1% jako 4%, používá falešná data k zakrytí výnosové mezery a zároveň přitahuje nové uživatele vysokými výnosy veřejné strategie k vyplnění propasti. Zmenšení výnosů starého Qina je v podstatě zneužitím pravomocí pod záminkou "správy peněz pro klienty" agregátorem výnosů.
Hlavní hodnota agregátorů výnosů Web3 spočívá v "transparentnosti strategií a sledovatelnosti výnosů", systém výpočtu výnosů ZK Linea přesně zasahuje do této oblasti porušování pravidel. Naučil jsem starého Qina, jak používat systém "shody s předpisy o agregaci výnosů" Linea, nahrál smlouvu ABI agregátora, tok financí a záznamy o vyplácení výnosů: uzly ZK provedly dvě klíčové akce pomocí zero-knowledge důkazů - prvně pronikly do toku rozdělení financí a vytvořily "mapu shody financí a strategií", která prokázala, že 30% finančních prostředků starého Qina nebylo připojeno k vysokým výnosovým strategiím podle slibů a že tok výnosů soukromého fondu je přímo spojen s adresou provozování platformy; za druhé, obnovily skutečný výpočet výnosů, porovnáním skutečných výnosů na blockchainu se zveřejněnými údaji platformy, objevily 24% odchylku ve výnosech, a část odchylky byla zcela v souladu s převodem financí na platformě.
Tento (certifikát o zadržení výnosů agregátoru výnosů a zpráva o sledování financí) se stává klíčovým pro ochranu práv. Starý Qin spolu s dalšími poškozenými uživateli podal zprávu do bezpečnostní aliance Web3 pro investice a ekologického DAO, aliance okamžitě zmrazila aktiva v provozní peněžence platformy odpovídající zadrženým výnosům, na základě důkazů ZK generovaných Linea rozhodla, že agregátor musí plně doplnit chybějící výnosy starého Qina a náklady na využívání finančních prostředků; ekologické DAO požaduje, aby agregátor dokončil vylepšení "izolace fondu" do 72 hodin, aby spravoval uživatelské fondy odděleně od vlastních fondů platformy, a data o provádění strategií musí být veřejně zveřejněna na blockchainu v reálném čase. Tato zkušenost vedla starého Qina k hlubokému uvědomění: "Agregace výnosů není slepé spravování, na blockchainu verifikovatelné strategie stojí za důvěru" - bezpečnost investic Web3 začíná důkladnou kontrolou toku financí a výpočtu výnosů.
Na základě bezpečnostních výhod Linea jsem navrhl starému Qinovi kombinovanou strategii "shody s předpisy o agregaci + dohled nad výnosy": klíčová operace spočívá v účasti na investicích prostřednictvím "ZK transparentní platformy pro agregaci výnosů" Linea, takové platformy musí uzamknout "proporce rozdělení financí, detaily napojení strategií, vzorec výpočtu výnosů" na blockchainu a podporovat okamžité ověření pomocí nástrojů Linea; zároveň spustit "varování o výjimečných výnosech", když skutečné výnosy odchylují od očekávání o více než 5%, okamžitě spustit zmrazení financí a upozornění. Kromě toho se starý Qin stal součástí "dohledového uzlu agregace výnosů" Linea, získává ekologické odměny za ověření provádění strategií platformy a zpětnou vazbu o výjimečných výnosech.
Od spuštění se ukázaly výrazné výsledky: starý Qin se účastnil čtyř projektů agregace výnosů prostřednictvím Linea, všechny dosáhly "výnosy doručeny v plné výši, detaily transparentní a ověřitelné", úspěšně se vyhnul jednomu riziku výnosů způsobenému podvodem v platformových strategiích; jako dozorový uzel shromáždil tři tipy na "porušující agregátory s nesouladem strategií a financí" a získané ekologické tokeny již pokryly předchozí ztráty na výnosech; co je však ještě důležitější, jeho navržený "standard izolace financí agregátorů výnosů" byl přijat ekosystémem Linea, byl pozván k účasti na diskusi o bezpečnostní aktualizaci investičních protokolů a vybudoval si profesionální pověst v oblasti Web3 investic.
Z pohledu podstaty odvětví se konkurence Web3 agregátorů výnosů přesunula z "očekávaného výnosu" na "schopnost vyplácení výnosů". Kvalitní agregátory používají "nástroje na zadržení peněz", aby přitáhly uživatele falešnými výnosy a vyplácely staré výnosy z nových uživatelských peněz; Linea naopak využívá technologii ZK k vytvoření celého systému "sledování toku peněz, ověřitelnosti provádění strategií a důvěryhodnosti výpočtu výnosů", což vrací agregaci výnosů k podstatě "přidávání hodnoty pro uživatele". To je skutečná klíčová konkurenční výhoda ekosystému Web3 investic: technologické zajištění bezpečnosti výnosů, které umožňuje, aby každý očekávaný výnos mohl být přeměněn na skutečnou návratnost.
Pokud při používání agregátoru výnosů narazíte na problémy jako "výnosy trvale pod zveřejněným očekáváním", "nejasný tok financí", "změny strategií bez předchozího upozornění", nevěřte hned platformě, která říká, že jde o "tržní kolísání", nejprve ověřte pravost financí a výnosů pomocí nástroje Linea. Pamatujte, svoboda investic Web3 je vždy založena na technologickém základu "kontroly financí bez ztráty, výpočtu výnosů bez černých skříněk".
