Když @BENQI byl spuštěn v srpnu 2021, řešil základní problém v decentralizovaných financích: kapitál, který leží nevyužitý. Tradiční finanční systémy nutí uživatele vybírat mezi získáváním stakingových odměn nebo účastí na DeFi příležitostech. BENQI tuto volbu eliminuje.
Postaveno na #Avalanche vysoce výkonné infrastruktuře, BENQI funguje jako soubor DeFi protokolů navržených kolem jednoho základního principu: vaše aktiva by měla vždy pracovat. Platforma kombinuje dva hlavní produkty—BENQI Liquid Staking a BENQI Markets—aby vytvořila ekosystém, ve kterém volně proudí likvidita a generuje více příjmů.
Řešení likvidního stakování
BENQI Liquid Staking mění způsob, jakým uživatelé interagují se stakovanými $AVAX . Místo zablokování tokenů pro ověřování sítě, uživatelé dostávají sAVAX - likvidní reprezentaci své stakované pozice. Tento token získává hodnotu, jak se hromadí odměny za stakování, ale na rozdíl od tradičního stakování zůstává plně použitelný v ekosystému Avalanche DeFi.
Praktický dopad je značný. Uživatelé mohou stakovat AVAX, aby získali 5-7% APY, zatímco současně nasazují ten samý kapitál na úvěrových trzích, likviditních poolích nebo jako zajištění pro půjčování. Efektivita kapitálu se zvyšuje z jednociferných výnosů na potenciální dvouciferné výnosy, a to vše z té samé počáteční pozice.
Trhy, které se pohybují
BENQI Markets poskytuje infrastrukturní služby pro půjčování a půjčování, které umožňují tuto efektivitu kapitálu. Uživatelé dodávají digitální aktiva, aby získali výnos, zatímco půjčovatelé mají přístup k nadměrným zajištěným půjčkám s okamžitou likviditou. Protokol obsahuje dva odlišné typy trhů: Hlavní trhy pro vysoce likvidní aktiva jako AVAX a $USDC , a Ekosystémové trhy podporující dlouhé ocasy aktiv a tokenizované reálné aktiva.
Úrokové sazby se automaticky upravují na základě nabídky a poptávky, čímž zajišťují transparentní ceny bez zprostředkovatelů. Tento model pomohl BENQI stát se jedním z předních protokolů Avalanche podle celkové hodnoty uzamčené, což dokazuje trvalou poptávku po efektivních kapitálových trzích.
Proč je to důležité
Problém, který BENQI řeší, přesahuje jednotlivé uživatele. Sítě Proof-of-Stake potřebují kapitál stakovaný pro bezpečnost, ale protokoly DeFi potřebují ten samý kapitál pro likviditu. Tyto požadavky historicky soutěžily navzájem - každý dolar stakovaný byl dolarem, který nebyl k dispozici pro DeFi, a naopak.
Protokoly likvidního stakování překonávají tuto nulovou sumu. Sítě získávají bezpečnost prostřednictvím stakování, zatímco DeFi udržuje likviditu prostřednictvím tokenů likvidního stakování. Instituce mohou splnit požadavky na likviditu a zároveň získávat výnosy ze stakování. Maloobchodní uživatelé maximalizují výnosy, aniž by obětovali možnosti.
Token správy $QI umožňuje komunitní směřování prostřednictvím návrhů na zlepšení BENQI, s dlouhodobým cílem přechodu na plnou správu DAO. Tento přístup upřednostňuje bezpečnost prostřednictvím auditovaného, otevřeného zdrojového kódu, přičemž si zachovává flexibilitu vyvíjet se na základě podnětů komunity.
Pro uživatele zkoumající DeFi na Avalanche představuje BENQI infrastrukturu spíše než spekulaci - praktické řešení pro efektivitu kapitálu, které činí finanční nástroje dostupnějšími, přičemž si zachovává bezpečnost a decentralizační principy, které jsou v této oblasti důležité.
Učení o protokolech, jako jsou tyto, prostřednictvím #SocialMining platformy s @DAO Labs ukazuje, jak modely odměn za přispívání odměňují porozumění před nasazením kapitálu, což činí vzdělávání v oblasti DeFi dostupnější pro každého.
BENQI pokračuje v rozšiřování svého produktového portfolia s Ignite pro nasazení validátorů a Node Voting pro účast na správě, a buduje tak efektivnější a likvidnější systém blockchainových financí.
