Dolomite - Vývoj efektivity kapitálu v decentralizovaném financování
Dolomite představuje vedoucí protokol v decentralizovaném financování (DeFi), který redefinuje, jak maximálně využít digitální aktiva. Na rozdíl od tradičních půjčovacích platforem, které často vyžadují, aby uživatelé vzdali základních výhod, jako jsou odměny za úschovu nebo práva na správu, nabízí Dolomite unikátní systém virtuální likvidity. Tento systém umožňuje aktivům vykonávat více rolí současně, jako je získávání úroků z půjčování, fungování jako zajištění pro půjčky a shromažďování obchodních poplatků - to vše současně a bez nutnosti převádět tokeny na řetězci. Tato super efektivita kapitálu, spolu s modelem deflační ekonomiky tokenů založeným na příjmech a její strategickou polohou na druhé vrstvy sítí, činí z Dolomite vedoucí sílu v rozvíjející se krajině decentralizovaného financování.
1. Protokol Dolomite: nový model efektivity kapitálu v decentralizovaném financování
Ve scénáři vyvíjejícího se decentralizovaného financování čelili uživatelé historicky základní dilematu: buď měli vložit své aktiva na půjčovací platformu, aby získali úrok, nebo je uchovat, aby si udrželi jejich původní výhody, jako jsou odměny za staking nebo práva na správu. Tento výměnný proces donutil uživatele vzdát se hodnoty, což omezilo potenciál jejich aktiv. Protokol Dolomite nabízí radikální řešení tohoto problému prostřednictvím systému virtuální likvidity, který představuje vzorovou transformaci v tom, jak spravovat aktiva.
1. Řešení dilematu decentralizovaného financování: uchování výhod tokenu
Základní inovace Dolomite spočívá v jeho jedinečné inženýrské architektuře, která kombinuje půjčovací protokol a decentralizovanou obchodní platformu (DEX) nad jednotnou vrstvou likvidity. Systém virtuální likvidity integruje všechny uživatelské vklady do jediné souhrnné bilance, což umožňuje jednomu tokenu plnit více rolí současně. Například token, který vydělává úrok z půjčování, může být také použit k přidání likvidity a sbírání obchodních poplatků současně, aniž by bylo potřeba přesouvat tokeny mimo systém. Toho je dosaženo prostřednictvím interních aktualizací bilance prostřednictvím chytrých smluv, což výrazně snižuje transakční náklady a zvyšuje efektivitu kapitálu.
To není jen další funkce, ale hluboká architektonická transformace. Zatímco tradiční protokoly fungují na modelu "přenést a zamknout", Dolomite pracuje na modelu "předpokládat a znovu použít". Jeho design se vyznačuje dvěma vrstvami: základní vrstvou, která není měnitelná a poskytuje bezpečnost a stabilitu, a modulární vrstvou, která je flexibilní a zabývá se každodenními funkcemi, jako jsou vklady a obchodování. Tento design umožňuje protokolu neustále se přizpůsobovat požadavkům uživatelů, aniž by to ohrozilo jeho pevný základ, což z něj činí spolehlivou platformu, na kterou mohou jiné projekty s důvěrou stavět. Například, zatímco aktiva použitá jako zajištění na platformě jako Compound V3 nevydělávají úrok, systém Dolomite uživatelům umožňuje uchovat výhody jejich základních tokenů, jako jsou odměny za staking pro stETH, přičemž stejný aktiv je používáno jako zajištění pro půjčky.
