Cena Bitcoinu zůstala téměř nezměněná během posledních 24 hodin, přičemž byla přibližně 67 600 dolarů. Ale 30denní ztráty vyprávějí jiný příběh. Cena klesla o přibližně 27 % oproti předchozímu měsíci. Tento náhlý denní zastavení nemusí nutně znamenat návrat. Může to být jen krátká přestávka před novým poklesem.
Jedna z nejsilnějších skupin vlastníků v současnosti dává agresivní prodejní signály. Tyto vzory připomínají historické situace, které předtím zažily silné korekce. Nebezpečí je přímo před očima.
Prasknutí medvědí vlajky a nejvyšší velrybí poměr za rok naznačují historický vzor.
Bitcoin již klesl z bear flag vzoru. Vzor zahrnoval přibližně 40 % rizika kolapsu od místa prasknutí. Tento vzor vypadá sám o sobě slabě. Přesto se vedle něj objevilo něco mnohem většího.
Exchange Whale Ratio vzrostlo na hodnotu 0,81 14. února. Byla to nejvyšší hodnota za rok. Tento ukazatel sleduje investice největších 10 velrybích investorů v poměru k veškerým burzovním investicím.
Historie ukazuje, že tento vzor se opakuje s děsivou přesností. V březnu 2025 vzrostl vztah na 0,62, když cena Bitcoinu byla přibližně 84 100 dolarů. Cena vzrostla o přibližně 3,7 % na 87 200 dolarů během týdne, když velryby předpovídaly pohyb. Do začátku dubna však Bitcoin klesl o přibližně 12,6 % na 76 200 dolarů, když začalo rozdělení.
Podobná situace se opakovala v listopadu. Vztah vyskočil na hodnotu 0,70, když cena byla 88 400 dolarů. Bitcoin vzrostl o přibližně 5,2 % na 93 000 dolarů a poté klesl o přibližně 7,4 % na 86 000 dolarů do poloviny prosince. Vzor je jasný. Velryby se předem umísťují, cena na chvíli stoupá, poté začíná silný prodej.
Nyní vztah dosáhl 0,81 v polovině února, když Bitcoin se pohyboval kolem 69 700 dolarů. To byl nejvyšší vrchol ukazatele velryby za posledních 12 měsíců. Cena již začala klesat a v tuto chvíli je přibližně 67 000 dolarů. Vztah však zůstává vysoký, nyní na hodnotě 0,65.
Tato úroveň je stále na historické záznamové oblasti na základě předchozích korekcí. Proto je rychlý skok ceny BTC a následný hlubší pokles stále možný.
Na 12hodinovém grafu se během období od 8. do 16. února vytvořila skrytá klesající divergence. Cena vytvořila nižší vrchol, ale Relative Strength Index (RSI), který měří náladu, vytvořil v té době vyšší vrchol. Tato kombinace předpovídá pokračování korekce, nikoli obrat.
Všechny tři signály naznačují hlubší korekci. Ale proč obviňovat právě velryby ze slabosti?
Počet velrybích adres klesá, když se objevuje nejsilnější soustředění nabídky.
Někteří mohou tvrdit, že Exchange Whale Ratio vzrostlo, protože celkový příliv na burzy klesl. Nicméně skutečný počet velrybích adres dokazuje opak.
Počet velrybích adres s 1 000 BTC nebo více klesl z 1 959 22. ledna na současných 1 939. To znamená snížení o 20 velrybích adres během korekce. Tito vlastníci nezmizeli náhodně. Prodávali své podíly, zatímco cena klesala. Počet adres klesal ve stejném tempu jako pokles ceny. Nekoupili pokles. Způsobili ho.
Chcete více analýz tokenů tohoto druhu? Přihlaste se k odběru zpravodaje Daily Crypto od šéfredaktora Harsha Notariyana zde.
Vzor ukazuje, že velryby využily dočasné návraty, ale prodávaly během korekcí. Jejich důvěra je slabá. Když silní vlastníci shromažďují během slabosti, vzniká nákupní tlak. Ale když prodávají během poklesu, pokles se zrychluje. Měsíční pokles Bitcoinu o 27 % je pochopitelný, když se jakákoliv z 20 velrybích adres nebo alespoň 20 000 BTC odstranit.
Skrytá nebezpečí se však odhalují při pohledu na to, kde je nabídka soustředěna. UTXO Realized Price Distribution ukazuje klustery nákladových základů v celém trhu. To odhaluje cenové úrovně, na kterých většina nabídky vznikla. Tyto zóny se obecně stanou silnou podporou nebo odporem v závislosti na trendu.
V tuto chvíli je největší kluster poblíž 66 800 dolarů. Na této úrovni je největší soustředění nabídky pod aktuální cenou. Je to nejsilnější nákladová základna v krátkodobém horizontu. Proražení této úrovně vyžaduje silný prodejní tlak. Soukromí investoři nemohou prorazit tak silnou nabídku. K tomu jsou zapotřebí pouze velryby, což z nich činí možné 'padouchy' pro cenu Bitcoinu.
Problém je v tom, že stejné velryby již rozdělují své podíly. Exchange Whale Ratio to ukázalo. Také pokles počtu adres potvrzuje situaci. Aktivně prodávají na trzích. Aktuální cena, přibližně 67 600 dolarů, je nebezpečně blízko 66 800 dolarů klastru.
Kritická podpora ceny Bitcoinu určuje riziko pádu na 60 000 dolarů.
První významná úroveň podpory je 66 600 dolarů. To se blíží 66 800 dolarům URPD klastru. Obě úrovně reprezentují stejnou technickou a nabídkovou oblast. Bitcoin se v současnosti obchoduje pouze 1,6 % nad touto kritickou podporou. Pokud velryby budou pokračovat v prodeji, tato úroveň dlouho nevydrží.
Pokles pod 66 600 dolarů otevírá cestu k 60 000 dolarům. To znamená přibližně 12 % dalšího poklesu ve srovnání se současnými úrovněmi. Bitcoin se této oblasti dotkl krátce 6. února před návratem. Nyní situace vypadá mnohem slaběji než tehdy. Podíl velryb nebyl na ročních vrcholech. Skrytá klesající odchylka ještě nebyla vytvořena.
Nyní se všechny varovné signály objevují současně, když cena se vznáší nad nejsilnějším soustředěním nabídky. Pokles pod 66 600 dolarů pravděpodobně spustí prodejní vlnu, pokud dojde k selhání URPD oblasti. Ti, jejichž nákupní cena je blízko 66 800 dolarů, mohou panikařit. Marginální long investoři doufající v návrat by mohli být likvidováni. Pokles směrem k 60 000 dolarům by mohl nastat rychleji než původní pokles.
Na vzestupu Bitcoin potřebuje jasný nárůst přes 71 600 dolarů, aby prokázal skutečnou sílu. V tuto chvíli by okamžitá poklesová struktura byla rozpuštěna a bylo by možné říci, že kupující získali kontrolu zpět. Celý vzor se zruší až nad 79 300 dolary. Než Bitcoin vzroste na tuto úroveň, zůstane prasknutí medvědí vlajky v platnosti a poklesové riziko ovládne trh.