Společnost BitMine Immersion Technologies vstupuje do vysoce rizikové fáze, jelikož ztráty z jejích akcií Etherea nadále rostou. Akcii se nepodařilo udržet si nedávný momentum oživení, zatímco technické i kryptoměnové signály naznačují oslabující důvěru.
K 10. únoru dosáhl celkový investiční kapitál společnosti BitMine téměř 15 miliard dolarů. Aktuální hodnota portfolia společnosti klesla na přibližně 7,7 miliardy dolarů.
To znamená, že teoreticky bylo vymazáno téměř 49 % hodnoty investice. Zároveň se Ethereum obchoduje za zhruba 1 950 dolarů, zatímco skutečná cena BitMine byla kolem 3 850 dolarů. Vzhledem k tomu, že se ETH obchoduje téměř o 50 % níže než průměrná nákupní cena, většina investic vykazuje značné ztráty.
Ztráty na základě nákladů a potenciální divergence signalizují zvýšený prodejní tlak
Největší slabinou BitMine je jeho neustále se zmenšující bezpečnostní rezerva. Skutečná cena ukazuje, kde společnost nashromáždila většinu svého Etherea. Pokud tržní cena zůstane výrazně nižší, budou společnosti pod tlakem, aby snížily své zásoby Etherea.
Aktuální data ukazují, že:
Průměrná cena ETH: 3 850 USD
Aktuální cena ETH: 1 950 USD
Nerealizovaná ztráta: 49 %
To staví BitMine do zranitelné pozice. Technické signály toto riziko dále posilují.
Od 18. listopadu do 9. února index BMNR dosáhl na denním grafu nižších maxim, zatímco index RSI dosáhl vyšších maxim. RSI sleduje hybnost měřením síly nákupů a prodejů.
Když cena vytvoří nižší maxima a RSI vytvoří vyšší maxima, vytváří se tím základní medvědí divergence. To naznačuje, že hybnost pod povrchem slábne.
Ihned po objevení se této divergence se obnovil prodejní tlak. Index BMNR se z lednových minim zotavil téměř o 26 %. Rostoucí momentum se však nepodařilo udržet a nyní je v důsledku divergence a rostoucího tlaku ze strany nákladových bazických spreadů vystaven riziku korekce směrem dolů.
Slabý peněžní tok a prolínající se rizika naznačují klesající důvěru.
Velké kapitálové toky začínají vykazovat známky váhání. Index Chaikin Money Flow (CMF) sleduje, zda velcí investoři akumulují nebo rozdělují kapitál. Hodnota nad 0 obvykle signalizuje nákup, zatímco hodnota pod 0 naznačuje prodejní tlak.
Od konce listopadu do začátku února CMF i přes pokles cen rostl. To naznačuje určitou dlouhodobou podporu, která přetrvává. Ale ani během nedávného 26% oživení se CMF nepodařilo prorazit nad sestupnou trendovou linii.
Také se mu nepodařilo vytvořit nová maxima a ani neprorazil nulovou linii. To znamená, že růst postrádal silnou podporu od velkých investorů a současný trend se stále přiklání k velkému ústupu investorů.
Klouzavé průměry nabízejí další varování. 100denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) se v současné době blíží 200dennímu EMA. Exponenciální klouzavé průměry (EMA) kladou větší důraz na hodnotu nedávných obchodů, což je činí velmi užitečnými pro včasnou detekci změn trendu.
Když krátkodobé klouzavé průměry klesnou pod dlouhodobé klouzavé průměry, obvykle to signalizuje hlubší slabost. Dříve, 27. ledna, došlo k medvědímu (zánikovému) signálu křížení, když 50denní EMA klesl pod 200denní EMA. Po tomto signálu BMNR klesl o více než 44 %.
Pokud se objeví další signál medvědího křížení, tlak na pokles by se mohl zvýšit, i když nebude tak silný jako křížení v případě smrti. Toto riziko se dále zvyšuje, pokud Ethereum bude nadále oslabovat. Indikátor BMNR stále vykazuje mírnou korelaci s ETH na úrovni kolem 0,5.
Pokračující oslabování ETH by mohlo mít přímý dopad na ceny akcií.
Klíčové cenové úrovně akcií BitMine naznačují začátek dalšího klesajícího trendu.
Vzhledem k rostoucím ztrátám založeným na nákladech se nyní stává velmi důležitou strukturu ceny akcií BitMine. Nejdůležitější krátkodobá úroveň podpory je kolem 17 USD, což je něco málo přes 10 % od současné úrovně. Tato úroveň fungovala jako prahová hodnota podpory během nedávné korekce.
Pokud BMNR ztratí 17 dolarů, klesající trend by se mohl zesílit.
Pod touto oblastí se další úroveň podpory objeví poblíž 15 USD. Pokud tato úroveň nepropadne, Fibonacciho prognóza ukazuje na 11 USD, což představuje úroveň korekce 0,618, historicky silnou úroveň. Pohyb směrem k 11 USD by představoval další pokles o více než 40 % oproti současné úrovni.
Celkově však proces obnovy zůstává náročný. Cena akcií BitMine se musí dostat nad 21 dolarů, aby se zmírnil bezprostřední tlak. Tato úroveň se shoduje s předchozím odporem.
Krátkodobá struktura se začne zlepšovat až tehdy, když cena překročí 21 dolarů. Pro další růst k 26 dolarům je zapotřebí silnější cena Etherea a větší příliv kapitálu. V současné době jsou oba tyto faktory nejisté. Dokud se ETH bude i nadále obchodovat výrazně pod cenou BitMine a peněžní tok zůstane slabý, je pravděpodobné, že se růstové trendy setkají se silným prodejním tlakem.