Vyplnění mezer v decentralizovaném obchodování
Common se snaží vyřešit klíčové problémy, kterým obchodníci čelí v prostředí digitálních aktiv: cenovou efektivitu, soukromí a úschovu. Zatímco centralizované burzy nabízejí vynikající likviditu a poněkud soukromé transakce, vyžadují, aby uživatelé svěřili svá aktiva třetí straně. Decentralizované burzy (DEX) na druhé straně čelí výzvám v oblasti cenové efektivity kvůli nízké likviditě a rizikům spojeným s roboty Miner Extractable Value (MEV).
Tři společné pilíře
Cenová efektivita: Common řeší tento problém agregací likvidity z různých zdrojů v řetězci i mimo něj s cílem nabídnout konkurenceschopné ceny.
Soukromí: Stíněný fond platformy chrání podrobnosti objednávky a zajišťuje, že transakce zůstanou důvěrné.
Úschova: V Common jsou aktiva držena ve stíněném fondu, což umožňuje přístup vlastní správy, který eliminuje potřebu důvěřovat třetí straně.
Řešení těžařské hodnoty
Boti MEV využívají transakční fond buď k front-run nebo back-run příkazům, čímž zkreslují tržní podmínky vůči obchodníkovi. Common účinně zmírňuje dopad MEV prostřednictvím svého jedinečného nizozemského aukčního mechanismu. Tento model začíná vysokou počáteční cenou, která se postupně snižuje, dokud se nenajde kupec, takže je pro roboty méně ziskové manipulovat se systémem.
Vnitřní fungování provádění obchodu
Soukromé párování. Common používá interní knihu objednávek, která se nejprve pokouší spárovat soukromé objednávky. Tyto příkazy jsou agregovány ve specifických cenových rozpětích a skrývají velikost každého obchodu, aby bylo chráněno soukromí uživatelů.
Nizozemské aukce. Pokud obchod není interně plně spárován, zbývající část je zaslána do veřejné nizozemské aukce. Tento proces nejen usnadňuje zjišťování cen, ale také minimalizuje dopad MEV tím, že se specializované subjekty stávají méně bezprostředními příležitostmi k zisku.
Struktura poplatků. Návrh Common stanoví, že počáteční fáze párování objednávek není zpoplatněna, na rozdíl od mnoha jiných platforem, kde jsou poplatky pro obchodníky významným problémem.
Vylepšená flexibilita
Common umožňuje uživatelům zrušit své objednávky, i když jsou částečně vyplněny, což je funkce, která poskytuje zážitek podobný tomu, co obchodníci najdou na centralizovaných platformách.
Soulad mimo bazén
Zatímco transakce ve stíněném fondu jsou soukromé, k procedurám dodržování předpisů dochází mimo Common, především během převodu prostředků do stínovaného fondu.
Díky svým jedinečným funkcím, jako je holandský aukční mechanismus, chráněné fondy a agregovaná likvidita, Common vyniká jako průkopnické řešení v aréně DEX. Dovedně řeší hlavní výzvy cenové efektivity, soukromí a úschovy a nastavuje nový standard pro decentralizované obchodování.
Zdroj: Podcast "Common Whitepaper with Damian Straszak".
Webové stránky: common.fi