Abstrakt
Tento esej představuje pozorování založená na praktikách o tom, jak místní cenové stavy vznikají, stabilizují se a přetrvávají na trzích s vysokou likviditou během dne. Místo spoléhání se na prediktivní modely nebo strategie založené na indikátorech se pozorování zaměřují na interakci kontinuálního toku objednávek, elasticitu likvidity a potlačení negativní akcelerace. Opakované empirické případy naznačují, že udržovaná účast během aktivních fází trhu může zvýšit pravděpodobnost přetrvávání krátkodobého stavu, i po odchodu iniciujícího účastníka z trhu.