Chytrá arbitráž je inovativní nástroj navržený pro obchodníky, kteří se zapojují do arbitrážních strategií mezi permanentními futures kontrakty a jejich spotovými ekvivalenty. Využívá mechanismus sazby financování tím, že zajišťuje jejich futures pozici spotovou pozicí za účelem získání poplatku za financování.
Produkty v rámci chytré arbitráže vytváří strategickou kombinaci futures a spotového trhu. Zahrnují obchodování s futures, které musí dodržovat pravidla pro obchodování s futures.
Arbitráž spočívá v longování (dlouhé pozici) na jednom (např. spotovém) trhu a shortování (krátké pozici) na druhém trhu (např. futures) za účelem získání poplatku za financování. Arbitrážní strategie sazby financování je delta neutrální, což znamená, že jejím cílem je zajišťovat rizika pohybů cen prostřednictvím opačných pozic na trzích s futures a na spotových trzích. Tato strategie znamená, že bez ohledu na směr změny ceny váš zisk z dlouhé pozice vykompenzuje ztrátu na krátké pozici (a naopak), a vy tak získáte poplatek za financování. Cílem je dosáhnout zisku z plateb za sazby financování, aniž byste byli vystaveni významným rizikům cenové volatility.