Wyckoff üsulu 1930-cu illərin əvvəllərində Richard Wyckoff tərəfindən inkişaf etdirilmiş geniş kapsamlı bazar analizi quruluşudur. Göstəricilərə yalnız diqqət yetirmək yerinə, Wyckoffun işi qiymət, həcm və vaxt vasitəsilə bazar davranışını anlamağa yönəlmişdir. O, orijinal olaraq bazarlar üçün nəzərdə tutulmuş olsa da, indi bu üsul forex, mallar, mütəmadiyyət və kriptovalyuta bazarlarında geniş tətbiq olunur.
Wyckoffun fikirləri Jesse L. Livermore kimi legand traderlərin təsiri altında qurulmuşdur və onun töhfələri Charles Dow və Ralph Nelson Elliott kimi digər əsas düşünürələrə qarşı adətən qeyd olunur. Yüksək əsrlər keçsə də, Wyckoff üsulu hələ də mövcuddur, çünki onun əsasında bazarların əslində necə hərəkət etdiyinə diqqət yetirilir, göstəricilərdə necə görünür, yalnız ona baxılır.
Wyckoff Metodunun Arxasında Olan Əsas Fikir
Öz mahiyyətində, Wyckoff Metodu bazar dövrlərini təklif və tələbin qarşılıqlı təsirini analiz edərək izah etməyə çalışır. Wyckoff inandı ki, iri institusional oyunçular bazar hərəkətlərini yönləndirir, halbuki əksər pərakəndə ticarətçilər emosional reaksiya verirlər və çox vaxt keç qalırlar.
Bu konsepti daha asan başa düşmək üçün, o, “Kompozit Adam” ideyasını təqdim etdi. Bu, real bir insan deyil, lakin iri bazar iştirakçılarının kollektiv davranışını vizuallaşdırmağın bir yoludur. Ticarətçilərin məqsədi, bu Kompozit Adamla özlərini uyğunlaşdırmaqdır, onunla mübarizə aparmaq deyil.
Üç Əsas Qanun
Wyckoff-un çərçivəsinin ilk sütunu Təklif və Tələb Qanunudur. Tələb təklifi üstələdikdə, qiymətlər yüksəlir. Təklif tələbi üstələdikdə, qiymətlər düşür. Hər ikisi balansda olduqda, qiymətlər yan tərəfə hərəkət etməyə meyllidir. Wyckoff ticarətçiləri tez-tez qiymət hərəkətini ticarət həcmi ilə müqayisə edərək bu dəyişiklikləri daha yaxşı başa düşməyə çalışırlar.
İkinci prinsip Səbəb və Nəticə Qanunudur. Wyckoff-a görə, əsas qiymət hərəkətləri təsadüfi baş vermir. Onlar hazırlıq dövrlərindən qabaq baş verir. Yığma “səbəb” yaradır ki, bu da yuxarı tendensiyaya səbəb olur, distribusiya isə aşağı tendensiya üçün səbəb yaradır. Hazırlıq mərhələsi nə qədər uzun və daha aydın olarsa, ardınca gələn hərəkət o qədər böyük olur.
Üçüncü prinsip Səy və Nəticə Qanunudur. Burada, həcmi səy, qiymət hərəkətini isə nəticə təmsil edir. Yüksək həcm az qiymət hərəkəti meydana gətirdikdə, bu, cari tendensiyanın zəiflədiyini işarə edə bilər. Məsələn, əgər ağır satış həcmi qiymətləri daha aşağı itələmirsə, bu, satıcıların nəzarəti itirdiyini və bir dönüşün yaxın olduğunu göstərə bilər.
Kompozit Adam və Bazar Dövrü
Kompozit Adam konseptindən istifadə edərək, Wyckoff dörd əsas mərhələdən ibarət təkrarlanan bazar dövrünü təsvir etdi.
Dövr yığma ilə başlayır. Bu mərhələdə iri oyunçular sakitcə mövqelərini artırır, qiymət yan tərəfə hərəkət edir. Bu, diqqət çəkməməyə və qiymətləri nisbətən sabit saxlamağa kömək edir.
Sonra yuxarı tendensiya gəlir. Yığma tamamlandıqdan və satış təzyiqi tükəndikdə, qiymətlər yüksəlməyə başlayır. Tələb artır, daha çox iştirakçı cəlb edir və tendensiyanı gücləndirir. Bu mərhələdə müvəqqəti dayanmalar, yenidən yığma mərhələləri kimi tanınan, baş verə bilər.
Distribusiya, Kompozit Adam gec alıcılara satış etməyə başladıqda baş verir. Qiymət yenidən yan tərəfə hərəkət edir, çünki tələb udulur. Bu mərhələ təcrübəsiz ticarətçilərə aldatıcı dərəcədə bullish görünə bilər.
Nəhayət, aşağı tendensiya başlayır. Təklif tələbi üstələyir, qiymətlər düşür və qorxu yayılır. Yuxarı tendensiyalarda olduğu kimi, müvəqqəti konsolidasiya və ya “bull tuzaqları” aşağı düşməzdən əvvəl görünə bilər. Nəhayət, dövr sıfırlanır və yeni bir yığma mərhələsi başlayır.
Wyckoff Yığma və Distribusiya Sxemləri
Wyckoff-un işinin ən populyar elementlərindən biri onun Yığma və Distribusiya Sxemləridir. Bu modellər bazar davranışını A-dan E-ə qədər beş mərhələyə bölür və ticarətçilərə bir aktivin daha geniş dövr içində harada olduğunu şərh etməyə kömək edir.
Yığma sxemində, A mərhələsi aşağı tendensiyanın yavaşlamasını işarə edir. Satış təzyiqi zəifləyir, tez-tez satış zirvəsi ilə işarələnir və avtomatik bir yüksəlişlə davam edir. B mərhələsi iri oyunçuların mövqeləri yığdığı konsolidasiya aralığıdır. C mərhələsi bir “yay” daxil ola bilər, bu da zəif tutucuları sarsıtmaq üçün dəstək altında qısa bir hərəkətdir. D mərhələsi qiymətin daha yüksək aşağılar və daha yüksək yuxarılar formalaşması ilə artan gücü göstərir. E mərhələsi qırılmanın təsdiqlənməsini göstərir, yeni bir yuxarı tendensiyanın başlanğıcını işarə edir.
Distribusiya sxemləri bu strukturu tərsinə əks etdirir. Yaylar əvəzinə, ticarətçilər yuxarı sıçrayışları izləyirlər, bu da bazar aşağıya dönməzdən əvvəl alıcıları tuzağa salan yanlış qırılmalardır.
Wyckoff Metodu hələ də işləyirmi?
Bazarlarda hər zaman Wyckoff sxemlərinə mükəmməl riayət olunmur. Bəzi mərhələlər daha qısa, daha uzun və ya tamamilə itkin ola bilər. Lakin, əsas prinsiplər yüksək dərəcədə faydalıdır. Wyckoff analizi ticarətçilərə konteksti başa düşməyə, manipulyasiyanı müəyyən etməyə və emosional qərar verməkdən qaçmağa kömək edir.
Bu, kripto bazarlarında xüsusilə aktualdır, burada Bitcoin kimi aktivlər tez-tez kəskin hype, konsolidasiya və distribusiya dövrləri yaşayır. Kripto ilə ənənəvi göstəricilər, məsələn, S&P 500 ilə əlaqələr həmişə sabit olmur, lakin Wyckoff-un təklif, tələb və həcmə diqqəti hələ də dəyərli anlayışlar təqdim edir.
Wyckoff-un Beş Addımlı Bazar Yanaşması
Wyckoff praktiki beş addımlı bir proses də təklif etdi. Ticarətçilər əvvəlcə ümumi bazar tendensiyasını müəyyənləşdirir və təklif və tələbi qiymətləndirirlər. Sonra, aktivin geniş bazar ilə nisbətini dəyərləndirirlər. Daha sonra, bir mövqeni haqlı çıxarmaq üçün kifayət qədər “səbəb” axtarırlar. Bundan sonra, aktivin hərəkətə keçmə üçün hazır olub olmadığını qiymətləndirirlər, tez-tez qiymət və həcm siqnallarından istifadə edərək. Nəhayət, onlar meydana çıxan tendensiya ilə uyğunlaşmaq üçün girişləri zamanlamağa fokuslanırlar.
Son Düşüncələr
Wyckoff Metodu, cədvəl nümunəsi və ya göstəricidən daha çoxdur. Bu, bazarları məntiqi şəkildə, təklif, tələb və peşə davranışı prizmasından düşünmə yoludur. Yaradılmasından demək olar ki, bir əsr sonra, bu, texniki analizdə ən çox hörmət edilən çərçivələrdən biri olaraq qalır.
Heç bir metod müvəffəqiyyəti təmin etməsə də, Wyckoff-un prinsipləri ticarətçilərə emosional qərarları azaltmağa və bazar strukturunu daha yaxşı başa düşməyə kömək edir. Bu, metodu xüsusilə kriptovalyuta bazarları kimi dalğalı mühitlərdə dəyərli edir, burada intizam və kontekst tez-tez gec reaksiya vermək ilə erkən mövqelənmək arasındakı fərqdir.