1971-ci ildə Bruce Bent və Henry Brown Rezerv Priyom Fondunu təsis etdilər, dünyanın ilk pul bazarı müştərək fondunu yaradaraq. Bu yenilik adi sərmayədarlara daha əvvəl böyük korporasiyalar və varlı fərdlər üçün ayrılmış institusional səviyyəli qısa müddətli borc alətlərinə giriş imkanı verdi. Fond təhlükəsizlik, likvidlik və ənənəvi əmanət hesablarından yuxarı gəlir vəd etdi, amerikalıların nağd ehtiyatlarını idarə etmə formasını fundamental şəkildə yenidən formalaşdırdı. Bir onillik ərzində pul bazarı fondları sıfırdan demək olar ki, 200 milyard dollara qədər aktivlərdə böyüdü, əlçatan gəlir məhsullarına olan böyük tələbi nümayiş etdirdi.
Beşinci illik dövrün sonunda, biz mərkəzləşdirilməmiş maliyyə sahəsində oxşar bir inqilabın şahidi oluruq. Sanki pul bazarı fondları institusional gəlir alətlərinə giriş imkanı verdikdə, DeFi vaultları və avtomatlaşdırılmış strategiyalar, indi blockchain texnologiyası vasitəsilə mürəkkəb maliyyə mühəndisliyinə giriş imkanı verir. Qeyri-sahibkarlıq, proqramlaşdırıla bilən gəlir istehsalının ortaya çıxması, səmərəli kapital ayırma istiqamətində yüz illərlə davam edən axtarışın növbəti evrim addımını təmsil edir.
Keçid artıq başlayıb. Bitwise kimi ənənəvi maliyyə nəhəngləri, 6% APY hədəfləyən on-chain vaultları buraxmaq üçün Morpho kimi DeFi protokolları ilə əməkdaşlıq edirlər. Kraken, Chaos Labs-dan AI ilə gücləndirilmiş gəlir strategiyalarını inteqrasiya edərək, pərakəndə istifadəçilərə institusional dərəcədə risk idarəetməsini təqdim edir. Yenidən markalanmış Sky Protokolu (əvvəlki MakerDAO) 2026-cı il üçün 611 milyon dollar gəlir proqnozlaşdırır, bu isə gəlirli sabitkoin ekosistemindən gəlir. Biz, manual gəlir fermasından, maliyyə avtopilot kimi fəaliyyət göstərən avtomatlaşdırılmış sərvət idarəçiliyinə doğru irəliləyirik.
II. DeFi Vaultları Nələrdir?
DeFi vaultları, istifadəçilər adından avtomatik olaraq mürəkkəb gəlir yaradan strategiyaları icra edən qeyri-sahibkarlıq ağıllı müqavilələrdir. Onları, heç vaxt yatmayan, sizin kapitalınızı bir neçə mərkəzləşdirilməmiş maliyyə protokolları arasında davamlı olaraq optimallaşdıran robotik fond menecerləri olaraq düşünün, əl ilə müdaxiləyə ehtiyac duymadan. Ənənəvi fondlardan fərqli olaraq, burada aktivlərinizi üçüncü tərəfə təhvil vermirsiniz, vaultlar sizə icra etməyə icazə verir, eyni zamanda investisiya strategiyalarının icrasını dəvət edir.
Bu vaultlar, istifadəçilərin protokollar arasında aktivləri əl ilə köçürmək, dərəcələri izləmək və gəlirləri artırmaq məcburiyyətində olduğu DeFi-nin ilk dövründən fundamental bir dəyişiklik nümayiş etdirir. Birinci nəsil gəlir ferması texniki mütəxəssis tələb edir və davamlı diqqət tələb edir, əksər investorlar üçün maneələr yaradır. Vaultlar bu mürəkkəbliyi aradan qaldırır, istifadəçilərə sadəcə aktivləri yatırmağa və ağıllı müqavilənin qalanını idarə etməyə icazə verir.
DeFi vaultlarının əsas dəyər təklifi üç prinsip ətrafında dövr edir: avtomatlaşdırma, optimallaşdırma və əlçatanlıq. Onlar bir neçə protokolda gəlir axtarma prosesini avtomatlaşdırırlar. Onlar real vaxt bazar şərtlərinə əsasən ayırmaları balanslaşdıraraq gəlirləri optimallaşdırırlar. Və mürəkkəb strategiyaları, texniki bilik və ya vaxtı olmayan istifadəçilər üçün əlçatan edir.
Bitwise-in 2026-cı il proqnozlarına görə, on-chain vault bazarı bu il idarə olunan aktivlərini ikiqat artırmağa hazırdır, böyük maliyyə nəşrlərinin onları "ETFs 2.0" adlandırması gözlənilir. Bu artım, artırılmış institusional iştirak və inamlı gəlirləri təmin edə bilən vault infrastrukturunun yetişməsi ilə idarə olunur.
III. DeFi Vaultlarının İşləmə Tərzi
DeFi vaultlarının mərkəzində, on-chain avtomatlaşdırılmış portfel idarəetmə məntiqini tətbiq edən mürəkkəb ağıllı müqavilə sistemləri dayanır. Texniki arxitektura adətən bir neçə əsas komponentdən ibarətdir:
Strategiya Müqavilələri: Bunlar əməliyyatın beyinləridir, gəlir istehsalı üçün spesifik məntiqi ehtiva edir. Bir vault, fərqli bazar şərtləri və ya aktiv növləri üçün bir neçə strategiya müqaviləsinə sahib ola bilər. Məsələn, sabitkoin vaultı, Aave-də borc vermə, Curve-də likvidlik təmin etmə və daimi mübadilələrdə delta-neutral strategiyalar icra etmək üçün strategiyalara sahib ola bilər.
Aktiv Yönləndirici: Bu komponent, əvvəlcədən təyin edilmiş parametrlərə əsasən yatırılan fondların müxtəlif strategiyalar arasında ayrılmasını idarə edir. O, davamlı olaraq gəlir imkanlarını izləyir və maksimum gəlirləri təmin etmək üçün ayırmaları balanslaşdırır, eyni zamanda risk exposure-i idarə edir. İrəliləmiş vaultlar, tarixi məlumatlar və bazar siqnalları əsasında optimal ayrılmaları proqnozlaşdırmaq üçün maşın öyrənmə alqoritmlərindən istifadə edir.
Risk İdarəetmə Modulu: Bəlkə də ən kritik komponentdir, bu modul ağıllı müqavilə risklərini, bazar volatilliyini və protokol spesifik təhlükələri izləyir. O, ekstremal bazar şərtləri zamanı əməliyyatları dayandırmaq üçün dövrə qırıcıları tətbiq edir və stress əlamətləri göstərən protokollardan avtomatik olaraq vəsaitləri geri çəkir.
Ödəniş Struktur: Vaultlar adətən performans ödənişləri (gəlirlərin faizi) və ya idarəetmə ödənişləri (idarə olunan aktivlərin faizi) alırlar. Bu ödənişlər avtomatik olaraq çıxarılır və vault yaradıcılara, bəzən də token sahiblərinə paylanır.
İş axını, bir istifadəçi aktivləri vault müqaviləsinə yatırdıqda başlayır. Vault, istifadəçinin nisbət payını əks etdirən səhmlər istehsal edir, ETF-lərin necə işlədiyinə bənzər. Yatırılan aktivlər, aktiv strategiyaya uyğun olaraq yerləşdirilir və vault-a geri dönən gəlir yaradır. İstifadəçilər, səhmlərini yandıraraq və vault-un aktivlərindən nisbət payını alaraq istənilən vaxt geri çəkilə bilərlər.
Dövlət Dəyişiklikləri və İcra:
Yatırma: İstifadəçi aktivləri köçürür → Vault səhmlər istehsal edir
Ayırma: Yönləndirici aktivləri strategiyalara yerləşdirir → Gəlir istehsalı başlayır
İzləmə: Risk modulu təhlükələri tarayır → Lazım olduqda balanslaşdırma baş verir
Kompondlama: Gəlir avtomatik olaraq yenidən yatırılır → Səhmlərin dəyəri artır
Geri Çəkmə: İstifadəçi səhmləri yandırır → Aktivlər + toplanmış gəlir alır
Təsəvvür edin ki, sizdə sadəcə orada minimum faiz qazanmağı gözləyən bir yığım hesabı yoxdur, əksinə, içində kiçik bir robot maliyyə məsləhətçisi yaşayır. Bu robotun yeganə işi, pulunuzu təhlükəsiz bir şəkildə artırmağın ən yaxşı yollarını davamlı olaraq axtarmaqdır.
DeFi vaultuna pul yatırdığınız zaman, siz əslində bu robotu icarəyə götürürsünüz. Robot, pulunuzu alır və bir neçə təhlükəsiz imkan arasında yayır: bəlkə borc alanlara (faiz qazanmaq), likvidlikə ehtiyacı olan ticarətçilərə (haqq qazanmaq) bəzilərini təklif edir və bəzilərini digər ağıllı strategiyalar üçün istifadə edir. Robot 24/7 işləyir, pulunuzu daha yaxşı imkanlara köçürür və bütün qazancı avtomatik olaraq yenidən yatırır.
Ən yaxşı hissəsi? Siz heç vaxt pulunuza nəzarəti itirmirsiniz. Robot yalnız proqramlaşdırıldığı şeyləri edə bilər və siz istədiyiniz zaman pulunuzu geri ala bilərsiniz. Bu, sizin üçün işləyən peşəkar bir fond meneceri ilə eynidir, lakin yüksək xərclər olmadan və pulunuzun hər zaman harada olduğunu tam şəffaflıqla.
IV. 2026-cı ildə Gözlənilən 5 Ən Yaxşı DeFi Vaultları
1. Morpho Blue ilə Bitwise İnstitusional Kurasiya
Morpho, $9.97 milyard tam dəyərdə kilidli olan yeddinci ən iri DeFi protokolu olaraq ortaya çıxmışdır, lakin Bitwise ilə son əməkdaşlığı, institusional qəbul üçün dönüş nöqtəsini təmsil edir.
Bu əməkdaşlıq, ənənəvi aktiv idarəetməsi mütəxəssisliyini on-chain gəlir istehsalına gətirir. Bitwise, Morpho-da "kurator" rolunu oynayır, 6% APY hədəfləyən vault strategiyaları dizayn edir. Bu struktur, Bitwise-in istifadəçi aktivlərinə sahib olmadan risk parametrlərini və ayırma strategiyalarını müəyyən etməyə imkan verir, bu da institusional narahatlığın əsas məsələsini həll edir.
Morpho-nu xüsusilə cazibədar edən şey, minimalist arxitekturasıdır. Daha mürəkkəb protokollardan fərqli olaraq, Morpho Blue, ağıllı müqavilə riskini azaldan daha sadə, daha səmərəli bir dizayn istifadə edir, eyni zamanda rəqabətli gəlirləri saxlayır. Bitwise vaultları, firmanın "ETFs 2.0" adlandırdığı ilk dalğasını təmsil edir - DeFi-nin şəffaflığını peşəkar strategiya kurasiyası ilə birləşdirən on-chain investisiya fondları.
2. Sky Protokolu (əvvəlki MakerDAO) USDS Vaultları
Yenidən markalanmış MakerDAO ekosistemi indi Sky Protokolu kimi fəaliyyət göstərir və yalnız sabitkoin buraxıcısı olmaqdan daha çox bir gəlir gücü kimi özünü mövqeləndirir.
Sky, 2026-cı ildə 611.5 milyon dollar bruto protokol gəliri gözləyir, USDS təklifinin isə 20.6 milyard dollara demək olar ki, iki dəfə artması gözlənilir. Ənənəvi sabitkoinlər 1:1 statik bağlantını saxlayarkən, USDS, müxtəlif on-chain və real dünya aktiv strategiyaları vasitəsilə sahiblər üçün avtomatik olaraq gəlir yaradan bir gəlirli aktiv olaraq dizayn edilmişdir.
Protokol, sabitkoin likvidliyinə əsaslanan 10 yeni "Sky Agents" buraxmağı planlaşdırır. Bu genişlənmə, sadə sabitkoin buraxımından, ənənəvi pul bazarı fondları ilə birbaşa rəqabət aparan genişləndirilmiş gəlir istehsalı ekosisteminə əhəmiyyətli bir evrilməyi təmsil edir.
3. Aave V3 və GHO Ekosistemi
Aave, $45 milyard TVL ilə üçüncü ən iri DeFi protokolu olaraq qalır, lakin son innovasiyaları onu vault sahəsində davamlı üstünlük üçün mövqeləndirir.
Protokolun V3 təqdimatı çarpaz zəncir likvidlik imkanları və yaxşılaşdırılmış risk idarəetmə xüsusiyyətləri gətirdi. Daha da əhəmiyyətlisi, Aave-in yerli sabitkoini GHO, ekosistem daxilində yeni gəlir imkanları yaratmışdır. GHO, borclulardan gələn faiz ödənişlərinin GHO istehsalçılarına axdığı minting mexanizmi ilə təbii olaraq gəlirli bir aktivdir.
Aave-in vault strategiyası, borc vermə, borc alma və sabitkoin minting arasında sinerji əlaqələri yaratmağa fokuslanır. Protokolun böyük likvidlik dərinliyi, minimal sürüşmə ilə rəqabətli dərəcələr təklif etməyə imkan verir, bu da daha mürəkkəb avtomatlaşdırılmış strategiyaların onun infrastrukturunun üzərində qurulmasını mümkün edir.
4. Chaos Vaults on Kraken DeFi Earn
Chaos Labs, Kraken-in DeFi Earn platforması vasitəsilə institusional dərəcədə risk idarəetməsini geniş istifadəçilərə təqdim etmişdir.
Chaos Vaultları fərqləndirən şey, bazar şərtləri dəyişdikcə davamlı olaraq exposure-i izləyən və dinamik olaraq venue-lar arasında ayırmaları edən AI ilə gücləndirilmiş risk idarəetmə sistemidir. Platforma, Chaos Labs'ın Aave və Ethena kimi böyük protokollar üzrə 5 trilyon dollardan çox tranzaksiya həcmini təmin etmək təcrübəsindən faydalanır.
Kraken-in inteqrasiyası, qeyri-DeFi nativi istifadəçilər üçün texniki maneələri aradan qaldırdığı üçün xüsusilə əhəmiyyətlidir. Müştərilər, qaz xərcini, cüzdan qurulmasını və ya ağıllı müqavilə qarşılıqlı təsirlərini düşünmədən, bir kliklə mürəkkəb gəlir strategiyalarına daxil ola bilərlər. Bu, DeFi gəlirinin istehlakçılaşmasını təmsil edir - bütün mürəkkəblik olmadan bütün incəliklər.
5. Dünya Azadlığı Maliyyə İnstitusional Çərçivəsi
Dünya Azadlığı Maliyyə, ənənəvi maliyyə və DeFi arasında kəsişmədə unikal bir mövqe qurmuşdur, tənzimləyici uyğunluq və institusional dərəcəli infrastruktur üzərində fokuslanmışdır.
Protokol, həm idarəetmə tokeni (WLFI), həm də ABŞ dolları və dövlət pul bazarı fondları ilə 1:1 dəstəklənən sabitkoin (USD1) buraxır. Bu struktur, institusiyaların tələb etdiyi tənzimləmə aydınlığını təmin edir, eyni zamanda DeFi-nin yerli gəlir imkanlarını təqdim edir.
WLFI-nin yanaşması, DeFi-nin institusional tələbləri qarşılamaq üçün yetişdiyini nümayiş etdirir, institusiyaların DeFi-yə uyğunlaşmasını gözləmədən. Tənzimlənən strukturlar və təsdiqlənmiş ehtiyatlar vasitəsilə ənənəvi maliyyəyə körpülər quraraq, WLFI kimi protokollar, kripto-nativ istifadəçilərdən kənarda daha geniş qəbul üçün yol açır.
V. Avtomatlaşdırılmış Gəlir Strategiyaları Nələrdir?
Avtomatlaşdırılmış gəlir strategiyaları, bir neçə DeFi protokolu arasında kapitalı dinamik şəkildə ayıran mürəkkəb alqoritmlərdir, gəlirləri maksimuma çatdırarkən riskləri idarə edirlər. Statik gəlir fermasından fərqli olaraq, burada istifadəçilər bir protokola əl ilə yatırmırlar, avtomatlaşdırılmış strategiyalar bazar şərtlərini davamlı olaraq izləyir və bütün DeFi mənzərəsi boyunca ən yaxşı risk-adjusted imkanları əldə etmək üçün ayrılmaları balanslaşdırır.
Bu strategiyalar, birinci nəsil gəlir fermasından evrilir, burada istifadəçilər mükafatları əl ilə birləşdirməli, müvəqqəti itkiyi izləməli və ən yüksək APY-yə davamlı olaraq təqib etməli idilər. Avtomatlaşdırma, aktiv idarəetməni aradan qaldırır, eyni zamanda, adətən, riyazi optimallaşdırma və 24/7 bazar izləməsi vasitəsilə daha yaxşı nəticələr təqdim edir.
Avtomatlaşdırılmış strategiyaların əsas yeniliyi, real vaxt bazar şərtlərinə cavab vermə qabiliyyətidir. Onlar bir protokolun dərəcələrinin düşdüyünü aşkar edə bilər və daha yaxşı imkanlara yenidən ayıra bilər, volatillik artdıqda risk exposure-ni azaltmaq, ya da arbitrasi imkanları ortaya çıxdıqda mürəkkəb çox addımlı əməliyyatları icra edə bilər.
2026-cı ildə, bu strategiyaların sadə avtomatlaşdırılmış fermadan niyyətə əsaslanan arxitekturalara çevrildiyini görürük, burada istifadəçilər istədikləri nəticələri (məsələn, "5% düşmə riski ilə 10% APY əldə etmək") müəyyən edirlər və mürəkkəb həlledicilər bu tələbləri optimal şəkildə yerinə yetirmək üçün mübarizə aparırlar. Bu, protokol mərkəzli DeFi-dən istifadəçi mərkəzli DeFi-yə fundamental bir keçidi təmsil edir.
VI. Avtomatlaşdırılmış Gəlir Strategiyalarının İşləmə Tərzi
Texniki Arxitektura: Niyyətə Əsaslanan Sistemlər və Həlledicilər
2026-cı ildəki ən inkişaf etmiş avtomatlaşdırılmış gəlir strategiyaları, ənənəvi əməliyyat modelləri yerinə niyyətə əsaslanan arxitekturalarda fəaliyyət göstərir. Onların necə işlədiyini texniki səviyyədə izah edək:
İstifadəçi Niyyətinin Bəyannaməsi: İstifadəçilər dəqiq əməliyyatlar təyin etmək əvəzinə, standartlaşdırılmış niyyət sxemi vasitəsilə istədikləri nəticəni bəyan edirlər. Gəlir strategiyaları üçün bu, hədəf APY, risk dözümlülüyü, qəbul edilən protokollar və aktiv seçimləri kimi parametrləri əhatə edə bilər. Niyyət kriptoqrafik olaraq imzalanır, lakin nəticəni əldə etməyin necə olduğunu müəyyən etmir.
Həlledici Rəqabət: "Həlledicilər" adlanan xüsusi aktorlar, istifadəçi niyyətlərini optimal şəkildə yerinə yetirmək üçün mübarizə aparırlar. Həlledicilər, bir neçə protokol və zəncirdəki cari bazar şərtlərini analiz edən mürəkkəb alqoritmlər işlədirlər ki, bu da ən yaxşı icra yolunu tapmaq üçün. Onlar, gözlənilən nəticə və ödəniş ilə birlikdə təklif etdikləri həlləri təqdim edirlər.
İcra və Təsdiq: Bir istifadəçi bir həlledicinin təklifini qəbul etdikdən sonra, icra təhlükəsiz bir yerleşim qatında baş verir. Həlledicinin performansı onların vəd etdiyi ilə müqayisə edilir və yalnız vəd olunan nəticələri təqdim edərsə, ödənilir. Bu, həlledicilərin icra etməyi davamlı olaraq optimallaşdırmaq üçün güclü stimullar yaradır.
Çarpaz Zəncir Orkestrasiyası: İrəliləmiş strategiyalar, eyni anda bir neçə blokçeyndə fəaliyyət göstərir. Onlar aktivləri ən yaxşı gəliri əldə edə biləcəkləri yerlərə köçürmək üçün çarpaz zəncir mesajlaşma protokolları və likvidlik körpülərindən istifadə edirlər, tez-tez tək bir zəncirdə mümkün olmayacaq mürəkkəb arbitrasi və daşınma ticarətləri icra edirlər.
AI-Gücləndirilmiş Optimallaşdırma: Ən mürəkkəb sistemlər, gəlir imkanlarını meydana çıxmadan əvvəl proqnozlaşdırmaq üçün maşın öyrənməsindən istifadə edir. Onlar tarixi məlumatları, bazar hissiyatını, protokol inkişaflarını və makroiqtisadi şərtləri analiz edərək, faiz dərəcəsi dəyişikliklərini gözləyir və aktivləri müvafiq şəkildə yerləşdirir.
Təsəvvür edin ki, siz tıxac zamanı məşğul bir şəhəri keçməyə çalışırsınız. Köhnə dövrlərdə (manual gəlir ferması), siz xəritələri öyrənməli, trafik hesabatlarını yoxlamalı və hər dönüşü özünüz etməliydiniz. Avtomatlaşdırılmış strategiyalarla, sadəcə GPS-inizə "məni hava limanına mümkün qədər tez çatdır" deyirsiniz və o, qalanını idarə edir.
GPS (həlledici) bütün mümkün marşrutlara, cari trafik şərtlərinə, tikinti yeniləmələrinə nəzər salır və hətta oraya çatanda trafik sıxlığının harada olacağını proqnozlaşdırır. O, bəlkə də sizə bilmədiyiniz yan küçələrdən keçməyi, şərtlər dəyişdikdə marşrutu dəyişməyi və hətta fərqli nəqliyyat vasitəsi götürməyi bildirə bilər.
DeFi terminologiyasında, siz "Mən USDC-də aşağı risklə 8% gəlir əldə etmək istəyirəm" deyirsiniz. Avtomatlaşdırılmış sistem, hər bir borc vermə platformasına, likvidlik hovuzuna və mövcud strategiyaya baxır. O, bəlkə də bir təhlükəsiz borc vermə protokoluna, bəzilərini balanslı likvidlik hovuzuna qoyar və kiçik bir hissəni imkan yaradan strategiyalar üçün istifadə edər. Dərəcələr dəyişdikdə, avtomatik olaraq pulunuzu daha yaxşı seçimlərə köçürərək, əl qaldırmadan hədəfinizi əldə etməyə çalışır.
VII. 2026-cı ildə Gözlənilən 5 Avtomatlaşdırılmış Gəlir Strategiyası
1. Niyyətə Əsaslanan Həlledicilər (Echelon/Nado)
Niyyətə əsaslanan arxitekturaların meydana çıxması, AMM-nin icadından bəri DeFi istifadəçiliyi sahəsində ən əhəmiyyətli evrimdir. Echelon və Nado kimi platformalar, istifadəçilərin nəyi əldə etmək istədiklərini spesifikasiya etməyə imkan verən infrastruktur qurur.
Bu sistemlər, istifadəçi niyyətlərini optimal şəkildə yerinə yetirmək üçün xüsusi alqoritmlərin mübarizə apardığı rəqabətli həlledici bazarı vasitəsilə işləyir. Gəlir strategiyaları üçün bu, istifadəçilərin istədikləri qaytarma profillərini, risk parametrlərini və məhdudiyyətləri müəyyən etmələrini, sonra isə həlledicilərin bütün mövcud DeFi protokollarında ən yaxşı icraatı tapmaq üçün mübarizə aparmalarını nəzərdə tutur.
Bu yanaşmanın gözəlliyi, bazar rəqabətini innovasiya və səmərəliliyi artırmaq üçün istifadə edir. Həlledicilər davamlı olaraq daha yaxşı alqoritmlər inkişaf etdirir və daha çox likvidlik mənbələrinə çıxış əldə edirlər, istifadəçilər isə artan dərəcədə mürəkkəb icraatdan faydalanır, bunun altında olan mürəkkəbliyi anlamağa ehtiyac olmadan.
2. AI-İdarə olunan Portfel Riski (Chaos Labs)
Chaos Labs, süni intellektin DeFi risk idarəsi və gəlir optimallaşdırılması tətbiqini irəlilətmişdir. Onların sistemləri bazar hərəkətlərini proqnozlaşdırmaq, yaranan riskləri aşkar etmək və real vaxtda portfel ayırmalarını optimallaşdırmaq üçün maşın öyrənməsindən istifadə edir.
AI-İdarə olunan strategiyaların fərqləndirici cəhəti, insanların analiz etməsi mümkün olmayan böyük məlumatları emal etmə qabiliyyətidir. Onlar sosial hissiyatı, protokol inkişaflarını, makroiqtisadi göstəriciləri və on-chain analitikaları izləyərək faiz dərəcəsi dəyişikliklərini və volatilliyi proqnozlaşdırmaq üçün çalışırlar.
Bu sistemlər, həmçinin mürəkkəb stress testləri həyata keçirə bilərlər, strategiyaların müxtəlif bazar şərtləri altında necə işləyəcəyini simulyasiya edir və stress dövrlərində düşmələri minimuma endirmək üçün ayırmaları tənzimləyir. Bu, sadə APY təqibindən, həqiqətən riskə diqqət yetirən gəlir istehsalına doğru bir kəmiyyət sıçrayışını təmsil edir.
3. Çarpaz Zəncir Daşıma Ticarətləri (Upshift/Sentora)
DeFi bir neçə blokçeyn ətrafında genişləndikcə, çarpaz zəncir arbitrasi və daşıma ticarətləri mürəkkəb gəlir imkanları kimi ortaya çıxmışdır. Upshift və Sentora kimi platformalar, bu strategiyaları avtomatik olaraq müəyyənləşdirmək və icra etməkdə ixtisaslaşmışdır.
Çarpaz zəncir strategiyaları, müxtəlif blokçeyn-lərdə eyni aktivlər arasında faiz dərəcəsi fərqlərindən istifadə edərək işləyir. Məsələn, əgər Ethereum-da USDC borc vermə dərəcələri 5%-dirsə, lakin Solana-da 8%-dirsə, sistem aktivləri Solana-ya köçürərək daha yüksək gəliri əldə etməyə çalışa bilər, eyni zamanda köçürmə riskini hedjləmiş olur.
Bu strategiyalar, çarpaz zəncir əməliyyatlarının əlavə mürəkkəbliyi səbəbindən mürəkkəb risk idarəetməsi tələb edir, köprü riskləri, dəyişən əməliyyat xərcləri və yerinə yetirmə gecikmələri daxildir. Ən irəliləmiş sistemlər, əlavə gəlirin əlavə riskləri əsaslandırdığından əmin olmaq üçün probabilistik modelləşdirmə və real vaxt izləmə istifadə edir.
4. Leveraged Staking (Bonzo Finance)
Leverage edilmiş staking strategiyaları, xüsusən likvid staking tokenləri olan ekosistemlərdə əhəmiyyətli dərəcədə populyarlıq qazanmışdır. Bonzo Finance-in Hedera-da son buraxılışı, avtomatlaşdırılmış sistemlərin gəlirləri artırmaq üçün leverage-i təhlükəsiz idarə edə biləcəyini göstərir.
Bu strategiyalar, aktivləri stake etməklə, borc almaqla və borc alınan aktivləri diqqətlə idarə olunan bir döngəyə yenidən stake etməklə işləyir. Avtomatlaşdırma, strategiyanın mənfəətliliyi və təhlükəsizliyini təmin etmək üçün təminat nisbətləri, borclanma xərcləri və stake mükafatlarını davamlı olaraq izləyir.
Avtomatlaşdırılmış leverage edilmiş stakingdəki əsas yenilik, bazar çöküşləri zamanı pozisiyaları sürətlə azaldan risk idarəetmə sistemləridir. Bu, istifadəçilərə, əl ilə leverage idarəetməsinin tipik risklərini minimuma endirərək leverage avantajını əldə etməyə imkan verir.
5. RWA-İsə İstiqamətləndirilmiş Struktur Kredit (Sky Agents/Rain)
Real dünya aktivlərinin (RWA) DeFi gəlir strategiyaları ilə inteqrasiyası, ənənəvi maliyyə və mərkəzləşdirilməmiş protokollar arasında ən əhəmiyyətli körpü ola bilər. Sky Protokolunun planlaşdırdığı "Sky Agents" və Rain-in $250 milyon maliyyələşdirmə dövrü, bu tendensiyanı vurğulayır.
RWA strategiyaları, real dünya borc alətləri, məsələn, korporativ kreditlər, fakturalar və ya dövlət istiqrazlarını tokenizə edərək, bunları DeFi-də gəlirli aktivlər kimi təqdim edir. Avtomatlaşdırma, risk qiymətləndirməsi, təminat idarəetməsi və likidasiya sistemləri formasında gəlir və şəffaflıq təmin edir.
Bu strategiyalar, ənənəvi iqtisadiyyatdan götürülən sabit, korrelyasiyalı gəlirlərin potensialını təqdim edərkən, DeFi-nin əlçatanlığı və kompozisiyasını qoruyur. Tənzimləmə çərçivələri inkişaf etdikcə, R-əsaslı strategiyaların müxtəlifləşdirilmiş gəlir portfellərinin tərkib hissəsi olacağı gözlənilir.
Manual gəlir fermasından avtomatlaşdırılmış vaultlara və niyyətə əsaslanan strategiyalara keçid, DeFi-nin fundamental bir yetişdirməsini təmsil edir. Biz, gəlir əldə etmək üçün texniki mütəxəssis tələb edən bir dövrdən, internet bağlantısına malik olan hər kəsin mürəkkəb sərvət idarəçiliyinə daxil ola biləcəyi bir dövrə keçirik.
Unutmayın, daha yüksək gəlirlər daha yüksək risk deməkdir, buna görə də, avtomatlaşdırılmış vaultda və ya hər hansı yüksək APY vaultda oynamağı planlaşdırırsınızsa, lütfən, səthdəki risklərə diqqət yetirin.
Yüksək gəlirləri kor-koranə izləməyin, protokolu, dəstəkçiləri və gəlir strategiyalarını yaxından izləyin.