在交易中，
仓位管理（Position Sizing）比预测涨跌更重要。它是决定你“赚多少”和“活多久”的核心。
以下是 2026 年交易者通用的几种核心逻辑：
1. 核心原则：先看风险，再看收益
1% 风险原则：单笔交易的最大亏损额不应超过总资金的 1%-2%。公式：仓位大小 = (总资金 × 1%) ÷ (入场价 - 止损价)总风险控制：所有持仓的总风险（如果全部触发止损）建议控制在总资金的 5%-10% 以内。
2. 常见的仓位分配模型
等额分配法：将资金分成 5-10 份，每只标的投入固定比例。适合新手，简单好操作。金字塔建仓法（趋势交易）：初始仓位：在确认趋势初期入场（如 30%）。浮盈加仓：价格上涨且有利润后，分批加仓（如 20%, 10%）。警告：绝对不要在亏损时加仓（摊平成本），那是爆仓的捷径。凯利公式（进阶）：
f*=(bp−q)/bf raised to the * power equals open paren b p minus q close paren / b
𝑓*=(𝑏𝑝−𝑞)/𝑏。通过胜率和赔率计算最优下注比例。
3. 动态调整策略
波动率调节 (ATR)：如果市场波动大，仓位要缩减；波动小，仓位可以适当放大。分批离场：盈利后先出一半，锁定利润，剩下的仓位将止损移至保本位，让利润奔跑。
4. 2026 年的实操建议
拒绝满仓：不管你多看好，满仓意味着只要一次极端行情（黑天鹅）就能让你出局。板块均衡：避免所有仓位都在同一个板块（如全是 AI 或全是黄金），防止系统性归零风险。工具辅助：利用 TradingView 仓位计算器 或专业的风险管理表格进行预演。
总结一句话：好的仓位管理要让你在连续亏损 5 次后，依然有信心和本金进行第 6 次交易。 $BTC
