Bitcoin ist stark auf etwa 89.190 USD gefallen. Danach hat sich der Kurs aber erholt und liegt zum Zeitpunkt des Artikels wieder im Bereich von 90.800 USD. Trotz der Schwankungen sieht der Bitcoin-Kurs weiter gut aus. Heute bewegt sich der Kurs fast nicht, hält aber einen Gewinn von etwa 2,7 Prozent in sieben Tagen.
Wichtig ist jetzt nicht der Rückgang selbst, sondern das, was darunter passiert ist. Die Stimmung bleibt im Gleichklang. Spot-Käufer haben bei den schwachen Kursen nachgelegt und die Positionen bei den Derivaten bauen im Hintergrund neues Potenzial bei wichtigen Marken auf.
RSI bestätigt bullisches Momentum – Tassen-Henkel-Formation bleibt intakt
Bitcoin bewegt sich weiter in einer sogenannten „Tassen-mit-Henkel“-Formation auf dem Tages-Chart. Diese Struktur entsteht, wenn der Kurs eine runde Basis bildet, dann eine kleine Pause (den Henkel) macht und später versucht, über den Widerstand auszubrechen.
Der jüngste Rückgang auf etwa 89.190 USD hat den Henkel vertieft, aber das Muster nicht zerstört. Die Energie bleibt unterstützend. Der Relative Strength Index (RSI) misst die Energie im Kurs. Wenn RSI und Kurs in dieselbe Richtung gehen, zeigt das Kraft im Trend.
Zwischen dem 9. Dezember und dem 5. Januar machte Bitcoin ein höheres Hoch, und auch der RSI zeigte ein höheres Hoch. Diese Übereinstimmung zeigt, dass die Energie den Kurs unterstützt. Es gibt keine bärische Abweichung, was das Risiko für Kursverluste in der nächsten Zeit senkt.
Zwei Hürden bleiben. Bitcoin muss zuerst die obere Grenze des Henkels durchbrechen und dann auch die Nackenlinie übertreffen. Solange diese Marken nicht überwunden sind, ist der Ausbruch nur möglich, aber noch nicht bestätigt.
Spot-Ansammlung steigt – Derivate sorgen für wachsenden Druck
Daten auf der Chain zeigen, dass Halter mit langer Überzeugung bei der Kursschwäche nicht verkauft haben. Sie haben sogar weiter gekauft.
Der sogenannte Hodler Net Position Change misst, ob langfristige Halter Bitcoin kaufen oder verkaufen. Am 6. Januar, bei einem Kurs von etwa 93.700 USD, lag dieser Wert bei ungefähr 9.933 BTC. Im Zuge des gestrigen Rückgangs stieg er auf etwa 12.322 BTC.
Das ist eine Steigerung von fast 2.400 BTC in zwei Tagen. Das bedeutet rund 24 Prozent mehr Käufe bei schwachem Kurs. Diese Veränderung ist wichtig, denn bis Ende Dezember hatten noch viele verkauft, auch wenn der Kurs manchmal stieg. Dieses Verhalten hat sich nun gedreht.
Gleichzeitig haben sich die Positionen bei den Derivaten stark in eine Richtung bewegt. Die Daten aus den Perpetual Futures zeigen zusammengerechnete Short-Liquidationen von etwa 3,9 Mrd. USD und nur etwa 2,3 Mrd. USD auf der Long-Seite. Das bedeutet, Shorts liegen fast 70 Prozent über den Longs.
Durch dieses Ungleichgewicht entsteht Druck. Steigt der Kurs, müssen viele Shorts aufgelöst werden, was wiederum neue Kaufaufträge bringt. Oft verstärkt das Durchbrechen von wichtigen Widerständen diese Bewegung.
Ein großer Short-Liquidations-Bereich liegt bei etwa 94.820 USD, dort sind rund 2,6 Mrd. USD an Shorts aufgebaut. Dieser Bereich liegt fast genau bei der Nackenlinie der Tassen-mit-Henkel-Struktur, auf die wir später noch eingehen.
Einfach gesagt: Die Käufe am Spot-Markt bilden das Fundament. Die gehebelten Positionen stapeln darüber die Energie für einen Ausbruch. Das sind die beiden wichtigsten Auslöser für die Hoffnung auf einen Ausbruch.
Diese Bitcoin-Kursmarken entscheiden, ob der 12-Prozent-Ausbruch kommt
Wichtige Kursmarken bestimmen nun, wie es weitergeht. Die erste Hürde liegt bei etwa 92.390 USD. Ein dauerhafter Ausbruch über diese Marke würde Bitcoin aus dem Henkel befreien.
Die nächste, noch wichtigere Grenze, liegt rund um 94.900 USD. Ein Tages-Schlusskurs über diesem Bereich würde die Nackenlinie durchbrechen und den Kurs direkt über die größte Short-Liquidations-Zone schicken, die weiter oben genannt wurde. Dann könnten weitere Shorts gezwungen sein, ihre Positionen zu schließen.
Wenn das passiert, zeigt das Tassen-mit-Henkel-Muster ein Potenzial für etwa zwölf Prozent Anstieg. Das Ziel liegt dann im Bereich von 104.000 bis 107.250 USD. Dazwischen gibt es bei 96.700 USD eventuell einen vorübergehenden Widerstand.
Das Risiko nach unten ist weiterhin klar. Bleibt der Bitcoin-Kurs über 88.340 USD, bleibt die Struktur stabil. Fällt der Kurs unter 86.560 USD, wird das Muster schwächer. Ein Rückgang unter 84.310 USD würde das Muster komplett ungültig machen.
Im Moment bricht Bitcoin nicht ein. Die Dynamik stimmt, langjährige Halter kaufen in schwachen Phasen nach, und der Einsatz von Hebel kann eine Bewegung nach oben verstärken. Holt sich der Kurs die wichtigen Marken zurück, ist genug „Treibstoff“ für einen Ausbruch vorhanden.
